规避中短期产品监管 保险公司巧施易容术
向日葵保险网
[导读]：最近这两天里，一条“别错过保险业"余额宝"”的新产品宣传页面，在各大保险微信群炸开了锅，引发热议的同时也引来了不少的争议。
现金流管理难度大
在论及这款保险产品的设计初衷时，不少业内人士分析认为，保险公司可能是出于保费规模指标的压力，在规避监管规则的前提下，在各种权衡之后，所做出的“创新”之举。
但这种所谓的“创新”，对于保险公司自身而言，其实则意味着迎来了更大的挑战。这类加入了保单质押贷款功能的类中短期
理财保险产品，对于保险公司的现金流管理要求高、难度大。
一位寿险公司精算负责人具体解释说，“以往中短存续期保险产品的兑现时间都是可以预计估算的，只要提前储备规划好相对应的现金流即可；但现在加入保单质押贷款功能后，客户的现金流需求频率和规模都存在很大的临时性和不确定，保险公司根本无法对现金流进行提前规划，加上通过这类产品收进来的保费多数采取了"短钱长投"的资产负债匹配模式，如果客户突然大规模通过保单质押贷款提取现金，而保险公司在资产端又无法及时变现，无疑是现金流上"走钢丝"。”
记者从业内人士处获悉，其实在此之前，已经有保险公司短时间内推出过类似的产品，但不知何因很快便以停售收场。值得玩味的是，这款火爆保险微信圈的“盛世五号(网销版)”，目前在其官方微信公众号上也消失得无影无踪。记者致电该保险公司客服热线，一位客服人员告知：确实有此款产品存在，但目前销售时间待定。
在业内人士看来，虽然这类产品表面上并不违规，但一旦规模化、长期化，很可能会引发新的流动性及销售误导的风险隐患，无论是对消费者、保险公司还是监管部门都提出了新的挑战。
