如何确认和分配分红保险产生的盈余，是分红险经营管理和监管的核心。根据要求，各家保险公司的分红方案都必须合规和体现公平。

　　一些投保人会认为保费交得多保单贡献自然就大，就应该获得更多的分红。其实“所谓的保单贡献度，和很多因素相关，除了保费、保额外，还与投保年龄、交费方式、保单年度等许多因素有关。“就是因为每张保单的情况不一，因此业内其实并没有‘分红率’这一概念，并不能简单以个体保单的分红额除以保费来判断保险公司整体的分红水平。”业内专家表示。

　　业内专家表示，正是由于保单红利每年不同，而保险公司由于资金性质，通常会投资较长久期的固定收益品种追求长期稳定利息来平滑投资收益，因此长期持有才能看出平滑的效果，得到超过平均水平的收益。

　　投资新政打开分红新局面

　　由于受政策限制，长期以来，我国的保险资金绝大部分都投向了债券等固定收益类品种，而由于股市的剧烈波动，保险公司的投资收益往往被股市所“捆绑”，在股市上的损失往往会轻易抹煞其他品种的收益。但随着2012年下半年，保监会的13项投资新政的浮出水面(绝大部分已出台，少数几项仍在征求意见)，这一情况在2013年将发生重要改变。

　　多家券商分析师认为，这13项保险投资新政几乎已囊括保险业所有能预期的投资工具，对于保险资金的投资运用将是重大利好，有助于增加保险资金的投资稳定性及持续性，摆脱对股市的依赖性、波动性。除拓宽保险资金投资渠道之外，新政也改变了从前保险业与银证信等其他金融行业“各自为政”的局面，打通了保险业与其他金融行业的产品、渠道及投资通道。

　　与此同时，增加了证券和基金作为保险资金受托投资管理机构，为保险资金的投资引入了新的竞争力量。在市场化竞争机制建立的同时，也将促使符合条件的资产管理机构为了争取保险客户而努力提升管理业绩。显然，以中国人寿为代表的大型国有保险企业，因持有巨量保险资金，将成为市场化竞争机制建立的最大受益者，而此类保险公司投资收益的改善，将直接影响到相关保险产品的分红收益，投保者也将实实在在地分享其中的收益。

　　走出分红险的几大误区

　　分红险在中国尚不算历史悠久，使得一些投保者在购买分红险时存在一定的误区。只有在认清这些常见的误区后，才能对分红险有更好的了解。

　　误区一：将分红险收益与存款利率进行简单比较

　　分析：分红险的实质是保险产品，而保险作为一种广义理财方式，其本质功能是防范风险损失，是防御性最强的理财工具，具有不可替代性。尽管分红险带有投资功能，但本质上仍属于保险产品，以提供保障为基础，不能将其与银行存款、基金等金融产品进行片面比较，更不能将之作为银行存款的替代品。

　　误区二：忽视演示红利和实际红利的区别

　　分析：根据监管部门的规定，分红险的演示红利为6%、4.5%及3%三档，但假定红利不作为对本公司未来业绩的保证或估计，实际的红利水平可能高于或低于假定红利。而过往业绩并不代表对未来业绩的承诺，仅供投保人参考，也不能作为对分红的预测。投保人承担的风险就是实际得到的红利水平可能低于假设红利水平。

　　误区三：分红险“稳赚不赔”

　　分析：分红险有预定产品利率的保证，因此虽然分红收益上并不会出现亏损。但值得注意的是，由于保险公司在销售保险的过程中，会产生营销费用，这些费用通常都会在一份保单投保后的前三年或前五年来提取，通过收取的保险费用来进行支付。若投保者提前解约，保单价值准备金扣除相关各类费用后的金额，可能就会小于所缴保费，也就是平常说的“现金价值”(退保时能从保险公司领回的钱)会小于已缴保费，投保客户就会有本金上的损失，且越早退保，现金价值越低，与已缴保费的差额越大，损失也就越大。

　　误区四：分多分少，由保险公司随意定

　　分析：为能让保单持有人产生理性的信服感和保障保单持有人的利益，保险公司每年都会根据监管部门的要求编制分红保险专题财务报告，并聘请专业会计师事务所出具审计报告，并报送保监会，而保监会也会对保险公司分红产品的红利演示、分配、信披等实施监管。