金融业的市场化改革正在逐浪前进。时至2013年，利率改革步伐明显加快。金融机构贷款利率下限于不久前正式宣布放开，一石击起千层浪，正如市场所预期的那样，这增强了保险（放心保）业采用稳健方案（目前仅限于放开传统人身险定价利率）推进费率改革的确定性，下一个即将放开的领域将是保险业。

　　果不其然，继保监会年初发布征求意见稿、3月份在寿险公司内部下发《关于开展人身保险费率政策改革试点的意见》及具体实施办法后，近日传出消息，寿险费率政策改革取得了实质性进展，普通型人身保险产品费率改革方案已获国务院同意，监管部门将按照“先试点、再扩大、后全面实施”的总体部署全面推进人身保险业费率形成机制改革。

　　7月21日，保监会主席项俊波召集各地保监局、险企一把手共商如何深改革、创新发展时作了辅导报告，再度明确了“前端放开定价利率、后端关注准备金评估利率”这一“前松后紧”的定价意见。

　　这是一场呼声甚久、一度遇阻的改革。此次，改革的第一步将从占有效业务和新业务比例不足10%的普通型人身保险产品切入，实现定价自由和政企分开，产品预订利率将由险企根据市场供求关系来自主确定，而不再局限于自1999年以来一直被限定在不超过年复利2.5%的上限之内。

　　近年来随着利率环境的起伏变化，曾经有效防范险企出现利差损的预定利率上限设计（相当于在保单中承诺给予客户最低的投资收益率），已经低于一年期银行定期存款，与银行5年期存款利率以及近年来竞相推出的理财产品收益率相比，无疑相形见绌。

　　但是，保险产品的最大吸引力理应在于风险保障、经济补偿功能。如果将保险承诺给客户的投资收益率单维度地和其他金融理财产品收益率相比，并不具有可比性，而且淡化了保单及险企经营中事实存在的保障成本概念。然而，现实中的消费行为显示，囊括保障、理财两大功能的分红险等两全型产品，是各大寿险公司目前的主导型产品，保费贡献独挡一面，且分红收益对多数消费者的吸引力已经超越保单附加的保障功能，而且，与纯保障型的人身保险相比，这类两全型保单在保障功能上的费用占比尚不透明，最终令消费者习惯性地认为这部分成本不仅低廉甚至可以忽略不计，在客观上促成纯保障型产品不如理财险种热销的局面。

　　此次，普通型人身保险产品定价的放开和费率市场化改革的启动，将有助于实现不同产品的不同定价，保险公司可以依据现实的消费需求、风险的发生概率自主设计产品，给予市场化的灵活定价，或以高收益吸引市场，或以高保障培育土壤。但有一种担忧认为，寿险公司会利用预定利率的放开之机推出高收益率产品，带来新一轮价格竞争，甚至产生新的利差损保单。