事后发现，购买的“理财产品”不过是一份保险。方婆婆及家人要求退保时被告知，因为过了15天的犹豫期，退保可以，但要损失10%以上的本金。

　　类似老年人“被保险”、理财遭忽悠的投诉本报近期接到不少。

　　没多久就是九九重阳节了，为了让老人远离理财陷阱，理性理财，本报记者近日就老年人如何投资理财的话题采访了多位资深理财经理。

　　不适宜期限较长的投资

　　民生银行资深理财经理艾莉介绍，退休规划和子女教育规划一样，是人生理财规划的重要组成部门。退休规划越早进行越好，并不是要等到退休后再进行。“如果退休前规划、准备得不够，年老退休后再规划，要注意把握老年人收入、支出的一些特点。”她说。

　　据介绍，老年人退休后的收入来源比较单一。一般来说，老年人除了退休金外，就是子女孝敬的”孝心钱”了。对部分家庭的老人来说，不但没有“孝心钱”，还要被子女“啃老”。

　　老年人的退休金多会大幅低于退休前的收入，退休收入的增长率往往也低于通胀率，其结果是老年人的储蓄不断降低，甚至会负增长。“老年人的收入下降的特点决定了其不能像年轻人一样，采取激进的投资策略——年轻人投资亏了，还有时间有机会赚回来。对老年人来说，承受风险的能力较差，理财应该是‘稳’字当头。”中信银行中南支行行长助理蒋烨说。

　　蒋烨还说，在老年人退休后的支出中，医疗费用的支出会占到相当大的比重。老年人容易生病，常常会有急用钱的时候。“不太建议老年人进行期限较长的投资。提前支定期存款，利息将全部按活期计算，利息损失较大。”

　　兴业银行资深理财经理王峥峥提醒说，许多老年人对保本型的结构性存款产品情有独钟，事实上这类产品中有许多产品提前终止会有一定的本金损失，大多数的产品是客户不得提前终止的。如果老年人购买这类产品过多的话，一旦就医急用钱，可能会造成不小的麻烦。

　　高风险投资比例不超过20%

　　“在国内保障不够健全的情况下，大部分老人都要靠存钱养老。在当下的负利率时代，如果不理财，只是一味地在银行存钱，资产将会缩水。”中信银行中南支行行长助理蒋烨认为，老年人同样要注重理财，努力让资产保值增值。

　　据了解，储蓄、国债、债券型或货币型基金、投资于债券和票据市场的银行理财产品、实物黄金等风险较低，比较适合老年人投资。但具体选择何种理财产品，如何进行资产配置，要根据自己的资金量、闲置期限、风险承受能力等因素决定。

　　资深理财经理艾莉介绍，在选择何种理财产品时，要注意把握其特点。一般来说，国债和货币型基金的风险较低，起点也较低，最低几百元即可参与投资，其中国债期限一般较长，一年或三年以上的较多。投资于债券和票据市场的银行理财产品起点金额为5万元，理财期限从7天到一年都有，收益较稳定，年收益一般在2.5%-3.4%之间，比存活期收益高10%-50%。

　　此外，还有部分投资渠道可供老年人选择，包括基金、房产、股票等。

　　民生银行武汉分行财富管理部负责人田丰说，有一个简单可行的公式可供参考，就是“100减去年龄”，等于可以投资的风险资产的比例。举个例子，一位65岁的老年人，他适合将65%以上的金融资产放在保本型产品中，最多将35%的资产投向有风险产品。

　　中信银行中南支行行长助理蒋烨建议，老年人可进行如下资产配置：拿70%-80%的资产进行稳健投资，比如储蓄、国债等；拿10%-20%左右的资产进行风险相对较高的投资，比如购买基金、股票等。“较高风险的投资可拉升整个投资收益水平——稳健型投资的年收益若为3%左右，较高风险投资的收益若为7-8%，则整个收益水平可能达到5%左右。较高风险的投资即使损失较大，因为占比不高，也不会影响大局。”他说。