保险：本质是“保障”“理财”可能成浮云

　　近年来，一些保险公司热衷向客户宣导“保险理财”，尤其喜欢推销诸如投连险等一次性交费金额高、能让保险公司迅速做大业绩规模的保险产品，对这类“理财功能”强于“保障功能”的保险品种，市民在购买时一定要慎重，因为买保险的本质是寻求“保障”，而不是“理财”。

　　比如，今年以来很多购买投连险的客户不但没赚到钱，反而还出现了“浮亏”。据华宝证券11月中国投连险分类排名数据显示，11月份，182个投连险账户中，仅63个账户获得正收益。也就是说，其余七成账户表现为亏损。

　　投连险的账户表现，考验账户管理人的投资能力。11月，从单个账户表现来看，收益率居榜首的是合众稳健账户，月平均收益率为2.70%。国寿平衡增长表现紧随其后，收益率为2.24%。表现最差的是某公司的积极成长，11月跌幅达7.37%。该账户今年以来表现一直较差，最近三个月，账户收益为-11.66%，为55个激进型账户中的第53名。

　　华宝证券分析师称，从投连险的七类账户表现来看，激进型账户表现最差，激进型、混合型(保守和激进)和指数型账户的表现均受股票市场影响。投资时点若选择不当，出现亏损是难以避免的。

　　提醒

　　投保分红险须注意“三大陷阱”

　　岁末年初，往往是保险公司的“开门红”保险营销旺季，为尽量完成销售额、给新年打基础，一些保险公司会隆重地“包装”一些交费金额大、拉动销售业绩快的保险产品，其中，万能险、分红险往往成为一些公司的主打。

　　据保险资深人士介绍，此时消费者一定要擦亮双眼，警惕购买到不适合自己的产品。就分红险来说，重庆商报提醒读者须注意以下三大陷阱：

　　陷阱之一：盲目夸大保单报酬率。根据相关法规规定，分红险的分红部分是不保证给付的，况且分红保单的盈余当中只有70%可分给保户，某一年的分红率可能很高，但也可能为0，甚至为负数(当然，保险公司在实际操作当中往往会将各年度的分红作平滑处理，不大可能出现负数)。因此，将分红保单的预定利率和分红率相加成为该保单的年投资报酬率，绝对是“障眼法”，投保人务必留意。

　　陷阱之二：分红险一定抗通胀。分红险能抵御通货膨胀，这是大家经常能听到的一种说法。但果真如此吗？事实上，并不是所有分红保单都有对抗通胀的效力，关键还在于分红率，看它能否超越CPI。分红保单通过分红机制，可以加强抗通胀的效果，但分红多少是不确定的。

　　陷阱之三：分红险绝对不赔钱。没错，分红险因为有预定利率的最低保证，且它的宣告利率下限规定不得为负值，目前市场上的分红险预定利率通常设计为1.6%~2.5%，所以这类商品在某种程度上可算是稳健的100%保本的商品。

　　但是，和很多理财产品一样，分红险的保本当然也有其先决条件，那就是持有该保单一定年限。如果提早解约，特别是在保单生效后三五年内就提前退保，那很可能就会亏本，特别是在投保后两三年内就解约，亏损额度还不小。因为保险公司每销售一份保险，就会有很多的费用产生，比如营销费用、管理费用和其他财务费用等，这些费用通常都会在一份保单投保后的前三年或前五年来提取。若投保者在前几年就解约，保单的现金价值就会小于已缴保费，就会有本金上的损失。