赴港投保为何成“潮流” 背后有大玄机
向日葵保险网
[导读]：在香港金融市场普遍萧瑟的大环境下，保险业务的长期增长显得格外醒目，而背后的一系列成因，也更加发人深省。
最后，短期市场波动的刺激作用不容忽视。除了更好的保障功能外，内地访客可以通过香港寿险产品进行财务和遗产规划，并一定程度上实现对冲人民币贬值风险的目的。应该说，这种短期成因造成了一系列非审慎的羊群行为，给人民币贬值预期的自我强化培育了微观环境，给跨境资本流动的监管带来了额外的复杂性，也给内地金融市场和中资保险企业的成长带来一定挑战。
我们的测算表明，大量的境外投保将威胁境内面向一线城市和香港邻近富裕地区的保险公司。预期未来五年(2015~2020年)境外投保保费年均复合增长49%，来港投保将蚕食境内保险市场，抢走境内业务的7%。当然，另一方面，挑战也会激发中资保险企业的创新发展。境外投保迫使内地保险公司改善产品结构和索赔服务，同质化、结构简单的产品已不能满足高速增加的高净值个人的理财需要。我们认为，中资保险企业的因压而变将带来追赶效应，随着内地市场的加速进化，内地、香港保险市场将于5~10年内趋同。目前，投资渠道的放开有助于中资险企分散投资风险，提升投资回报;国十条等政策也正鼓励行业的发展;而寿险产品费改有助于提升产品竞争力。
值得注意的是，监管层已经注意到赴港投保的短期异常井喷，并正出台相应政策规范市场发展，防止风险激发。今年2月4日，监管机构就第一次对于境外投保出手，规定银联卡境外购买保险每次刷卡上限5000美元;而近日，有媒体消息称，中国将有新措施出台禁止内地人跨境投保，反映出监管机构进一步加强专项风险管理、避免非理性资金外流的政策倾向。我们认为，有序的监管是必要的，但赴港投保热潮已敲响了中资保险企业的警钟，对于中资保险企业而言，未来的特色化、专业化、创新化发展依旧刻不容缓。
对于香港金融而言，赴港投保的“新热潮”，既是短期汇率因素导致的羊群行为，也是香港金融专业优势、产品优势和市场优势的显现。因此，我们认为，香港金融虽尚在短期蛰伏之中，但依旧具有未来可持续增长的基本面潜力，这也是我们对全球经济未来进入上行周期后、香港金融市场的繁荣充满期待的根本原因。
