九问万能险为何被妖魔化？
向日葵保险网
[导读]：作为人身险重要产品形态之一，万能险从未如现在这般风光，这般无奈。尤其是在“宝万之争”后，万能险日渐“被妖魔化”，甚至被冠以“洗钱”和“非法集资”的名号。
据了解，初到中国的万能险颇受欢迎，2003-2007年间，万能险保持了两位数以上的增长，2007年在股市暴涨的推动下更是实现了113%的增长。
三问：第一次万能险滑铁卢事发何因？
2008年，美国次贷危机引发的金融海啸席卷全球，致使中国资本市场走熊，寿险公司利差水平呈现恶化趋势，保险公司不得不为之前的投资理财类业务发展过热埋单，“投连风波”即反映了当年寿险公司之艰难处境。受累于资本市场下行，万能险结算利率集体跌破4%，步入低谷。
各国金融监管空前强化的背景下，2011年中国保险业开始实施新的会计准则，投连险和万能险中用于投资的保费不再计入原保险保费统计，使得不少保险公司淡化投资型险种，主攻传统险和
分红险。
四问：没落万能险为何再度雄起？
2011年的财险行业迎来盈利高峰，寿险行业则因宏观经济下行、内部竞争加剧、监管政策调整等原因不再意气风发，中小型寿险公司生存则更见艰难。
这一年前后，寿险行业告别持续多年的两位数增长，行业利润亦是相当微薄，多家寿险公司出现保费负增长，哀鸿遍野。陷入谷底的同时，转机亦开始出现。2012年保监会开始推出一系列保险投资新政，进一步放宽投资渠道，使得保险资金更便于捕捉短期投资机会。
在此背景下，一种保障与投资功能彻底分离的万能险产品出现了，并成为中小型保险公司的吸金利器。近两年在互联网渠道的助推之下，万能险风光无限，且出现了一个新词——高现金价值万能险产品。
五问：高现价万能险结算利率到底有多高？
据华宝证券统计，从万能险近年来的投资收益情况看，年结算利率分布在4%-6%之间的产品占比最大，2015年1-10月基本稳定在6%上下。此外，参与举牌的主要保险公司旗下万能险产品的投资收益率基本都在5%以上，甚至接近8%。
