险资监管延续发酵万能险销售遇冷

向日葵保险网

[导读]：保监会进一步强化万能险监管的信号持续释放，对于整个保险行业来说，自然是有利于行业健康发展，但个别中小保险公司或面临现金流压力。

　　据了解，眼下正处于保险开门红旺季，但往日惹眼的万能险却意外遇冷，多家保险公司下调万能险结算利率。2015年资本市场尚好，一些寿险公司万能账户结算利率高达5.5%-6%，最高达到6.23%。而今年以来，各公司万能险结算利率略有下降，2017年开门红万能账户结算利率降至5%上下。然而，开门红结束之后，万能险的结算利率将在4%以下徘徊。

　　记者从多家银行了解到，目前，在银保渠道销售的万能险产品的预期收益正不断下降，4%左右的收益率已是普遍现状。

　　还有个别保险公司万能险已经全部下架。以近日因抢筹股市处于风口浪尖的前海人寿为例，根据监管要求，暂停前海人寿万能险新业务，但记者采访了解到，该公司万能险产品已经全线下架，该公司的客服人员表示：“监管的要求是，暂停万能险新业务。”

　　据悉，随着年末资金面偏紧，按照惯例，银行理财产品预期收益会出现小幅攀升。有统计数据显示，上周（12月3日-12月9日），255家银行共发行了1545款银行理财产品，发行银行数比上期增加18家，产品发行量较上期增加169款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.83%，较上期上升0.03个百分点。

　　与保险理财品相比，银行本土理财品已经可以与其并驾齐驱。一位银行理财人士对记者表示，银行会根据市场实际情况调整销售策略，如果万能险产品预期收益率继续下滑，也不排除银行降低该产品占比的计划。据其介绍，大多数银行已经不主力推广万能险了。

　　保险产品结构转型

　　近年来，万能险对于保险公司的贡献与日俱增，不仅在保费端贡献规模、抢占市场，还为险企在资本市场上频频举牌提供了弹药。但是，由于一些中小型保险公司，不断利用短期万能险产品冲击市场，严重的资产错配给保险公司资金流动性带来严重危机。

　　为此，保监会今年9月份下发《中国保监会关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》，限制中短存续期产品规模，降低万能险预定利率与结算利率，提高产品风险保障水平，提升产品价值率。《通知》规定不符合要求的保险产品在2017年4月1日前全部停售。受规模加强限制与结算利率下降的影响，中短存续期产品规模明年将显著下降。