长期保险变相短期化万能险真的不卖了吗？

向日葵保险网

[导读]：在监管层三令五申、强力政策、监管约谈不断的背景下，多家以中短期万能险为主的保险公司仍难转型；它们采用各种手段，将长期保险变相短期化，并保证较高收益率水平。

　　根据《指引》，保费计入原保费的要求是保单转移重大保险风险，即原保险保单保险风险比例（保险事故发生情景下保险人支付的保险金/保险事故不发生情景下保险人支付的金额-1，并换算成百分比）在保单存续期的一个或多个时点大于等于5%，即人身险产品如果原保险保单保险风险达到5%，则计入原保费收入。万能险保单计入保户投资款新增缴费规模；投连险保单计入投连险独立账户新增缴费规模。

　　“之前万能险为主力，现在监管收紧，就都转向普通型产品。”银行销售人员表示，“当前，市场主力销售寿险类普通型保险产品、期缴保险和附加账户型产品。保险功能当然不多，仍然可选择中短期、零费用退保。”

　　普通型保险产品结构相对简单、时间短、收益体现在保单现金价值上。对银行来讲，该类产品虽然满期较长但一年便可以零费用退保，次年到期还可以二次营销，方便控制客户资金流向。除了传统的保险公司，数家“银行系”保险公司均有类似产品。

　　以工银安盛人寿的财富赢家两全保险为例，产品满期为五年，一次性缴纳保费，每年的现金价值直接体现在保单上。但是，销售人员强调，满一年便可以退保，没有费用，第一年通过现金价值体现的收益可以达到3.5%左右，是固定收益产品；除了产品名称，基本和银行理财一致，甚至优势更大。值得注意的是，市场上的此类产品表现出高度的一致性，包括富德生命人寿的固盈A款年金保险、中银三星的稳聚财两全保险及建信人寿的建信金富鸿两全保险，均是满一年便可零费用退保，第一年现金价值体现为3.5%左右。

　　第二类期缴保险是今年保险公司转型的关键，在中短存续期产品监管新规后，各家保险公司均“火速”转向销售期缴产品。

　　“行里从去年二季度就开始做转型培训，要求大力销售期缴产品。”一位股份制银行理财经理表示。不过，目前期缴保险跟传统意义的期缴保险并不相同。传统期缴产品是指分期支付，按照保险合同的约定有年缴、季缴、月缴等方式，期缴年限从3年、5年到终身不等，一般20年后开始领取红利。但目前市场上的期缴产品一般有“3年交满3年可退保”“2年交满5年可退保”“3年交满6年可退保”等形式，相比以前的趸缴产品，只是缴费方式有所变化。

　　如富德生命人寿近期在售的生命固鑫C款年金保险，产品结构为连续缴费三年，满期十年，满三年可退保零费用，现金价值直接体现在保单上。类似的还有华夏人寿的华夏财富宝养老年金保险（C款）以及安邦人寿近期在部分银行停售的安邦盛世9号两全保险（万能型）。