带着这些疑问，2月13日至2月17日，《国际金融报》记者先后走访了上海地区多家银行，发现在今年的“开门红”中，万能险和去年“开门红”时期“火热”的景象已大相径庭，“万能险”似乎已经成为了一个敏感词汇，仅有少数银行仍在主打万能险产品，取而代之的则是保障型年金产品。

　　与此同时，万能险结算利率持续走低，7%至8%的结算利率已经成为历史，大部分老款万能险2年期的结算利率在3.5%至4.3%，5年期结算利率在5%以上；新款万能险结算利率更低，基本接近银行同期存款利率。

　　销售遇冷？

　　换个方式继续卖

　　《国际金融报》记者以投资者身份走访了上海地区的工商银行、中国银行、浦发银行、招商银行、上海银行、民生银行、兴业银行等多家银行，发现其中的多数银行已经不再将万能险作为主要推介品种，但并未停售。

　　“这款和谐安赢财富保险计划（万能型）产品，我们银行只有2000万元的额度，而且是网上销售。上市第一天就售罄了。”兴业银行某支行理财经理告诉《国际金融报》记者，“另一款安邦长寿稳赢保险计划也是万能型产品，结算利率差不多，销售情况也不错。”

　　而记者在工商银行某网点看到：理财产品推荐公告牌上，包括安邦保险、工银安盛等公司推出的近10款产品赫然在列。至于这类产品具体销售情况，该行工作人员告诉记者，“没有明显的变化”。

　　显然，这并不符合“销售遇冷”的说法。

　　数据显示，2016年万能险保费规模增长较快，前11个月以万能险为主的客户投资款累计新增缴费规模已经达到1.1万亿元，占人身险规模保费的比例达34%。

　　“事实上，2002年、2003年起，市场上投资型产品偏移，几乎所有公司的‘开门红’业务重心都是偏投资理财性质的产品，而非保障型产品。”趣保网首席运营官李霄光在接受《国际金融报》记者采访时指出，“今年，这一现象依然没有改变，以某大型保险公司‘开门红’为例，2017年1月1日当日实现保费400亿元，其中，投资理财类产品占比非常高。”

　　不过，在保监会连续印发4个专门监管文件规范万能险业务的情况下，银行推荐万能险也变得有些“敏感”。

　　上述理财经理告诉记者：“如果客户希望进行中长期理财，万能险还是风险比较低的产品。但是，由于监管现在管得比较严，从去年年末开始，我们不会主动向客户推荐万能险产品，银行存款、基金也可以满足中长期理财需求。”

　　此外，为了应对监管，保险公司也对万能险产品进行调整，一方面，不断拉长缴费期限和保障期限；另一方面，将万能险作为保障型产品的附加险进行“搭售”。以中国人寿为例，公司推出的“鑫福赢家”保险组合计划，由国寿鑫福赢家年金保险和国寿鑫账户年金保险（万能型）（铂金版）、国寿鑫账户两全保险（万能型）（钻石版）组合而成。