万能险不万能传言某保险公司“600亿退保金”

向日葵保险网

[导读]：面对万能险引发的问题，保监会正在完善万能险监管制度，建立万能险业务规模、期限结构宏观调控机制，以及开展全行业现金流压力测试等。

　　某寿险公司精算师表示，“之所以中小保险公司选择万能险，一是市场确实存在需求，因为万能险收益稳定，略高于可类比产品，期限适中，风险保险公司兜底；二是万能险可以快速冲高规模，满足股东资本期待；三是在拥有良好投资渠道的前提下，万能险利润相对可观；四是大型保险公司多为国有企业，风险偏好相对谨慎，而中小保险公司多为民营企业，更愿意尝试此类业务。”

　　不过，万能险并不万能。此前，保监会副主席黄洪表示，万能险是一个保险产品，具有风险保障功能，而这一功能正是区别于其他金融产品的内在本质属性。万能险不能理解为万能的保险，或者是保障万种风险的保险。

　　有效防范风险

　　不仅如上所说万能险不万能，而且欲速则不达，甚至可能“走火入魔”。一些保险公司将中短存续期产品包装成万能险，一味缩短保障期限，过分强调投资收益，万能险业务一险独大，违背保险保障本质，“种别人的地，荒了自己的田”。

　　例如，偿付能力不足风险。根据“偿二代”及相关精算规定，万能险需要计提责任准备金的比例最高，已成最为消耗资本金的业务。

　　目前，一些保险公司的偿付能力虽然暂时达标，但是已经逼近“红线”，有必要及时采取增资、调整业务结构、发行资本补充债券等措施。中国保险行业协会数据显示，2016年，偿付能力充足率排名靠后的人身险公司如中法人寿、新光海航人寿、农银人寿、恒大人寿、瑞泰人寿，分别为－140.00%、－116.45%、101.70%、105.33%、107.41%。

　　同时，一些保险公司在万能险上采取激进策略，使得满期给付和退保问题严重，流动性风险引人关注。2016年，69家非上市人身险公司退保金2129.38亿元，同比增长63.22%。其中，31家公司退保金下降，38家公司退保金增长。