“现在是否要承受高额贷款压力进行住房投资，要考虑考虑。”赵秀池认为，拿300万的资金来说，存5年期定期，每年利息收益16.5万，每月收益1.375万。而如果投资住房，买了100平方米的住房，是拿不到这么多房租的。“目前可以说没有适合居民的稳妥的投资品种。只有国债和银行利率是可靠的。”

　　赵秀池同时举了一个不恰当投资住房的例子：一个老人在养老院每月的费用需5000元，于是她想以房养老，通过变卖房子的收益住进养老院。她的做法是，把现在值200万的房子卖掉，买两套100万的房子，用于出租挣得5000元。

　　赵秀池认为老人的做法并不明智：“为什么要这么折腾呢？200万直接存5年定期，一个月利息就9167元。交养老院的费用绰绰有余。本金200万永远都存在。而买了房子，50年后，70年后都是问题。”

　　股票投资难逃“二八”法则，衍生品和债券关注否？

　　报告显示，在家庭资产构成中，银行存款占比最高，为57.75%；现金其次，占17.93%；股票第三，占比15.45%。稳坐家庭资产配置占比第三把交椅的股票投资，是否真正为家庭资产实现了增值？

　　数据显示，股票投资盈利的家庭占22.27%；盈亏平衡的家庭占21.82%；亏损的家庭比例达56.01%。也就是说，高达77%的炒股家庭没有从股市赚钱。基本符合人们常说的“二八”法则。

　　报告还显示，随着年龄的增加，炒股赚钱的比例呈增加的态势。在户主为青年的家庭中，炒股盈利占16.14%；在中年家庭中，炒股盈利的占23.71%；在老年家庭中，炒股盈利的占30.30%。

　　值得一提的是，目前受关注度较高的银行理财产品和债市，家庭资产对其的配置力度并不高。报告显示，家庭对衍生品市场参与率为0.05%、家庭对金融理财产品市场参与率为1.10%，这与我国衍生品市场和债券市场发展滞后的现实基本吻合。

　　那么是否应该鼓励更多的家庭资产配置到股市之外的市场呢？

　　“首先要根据家庭风险的好恶程度做配置，如果厌恶风险，就不要配置股票，如果是喜欢风险的就去配置股票、期货等，另一方面根据家庭风险的承受能力划分，承受能力较强的家庭，以北京为例，如果年收入水平30万元以上，可以配置一些股票，如果是30万元以下的，不建议去配置太多股票，因为投机的成分太多。”涂蕙认为，家庭资产配置股票还是其他金融衍生品，需要根据家庭对风险的喜好程度和承受能力加以区别。

　　对于近期债市的小繁荣，家庭是否也可以关注投资债券市场？

　　涂蕙认为，以企业债为例，个人投资者还是应该规避。“公司债有时候是通过银行短期理财产品体现的，这种产品风险很大，因为涉及到债券市场不稳定性和公司经营业绩的影响。债券市场目前还不太明朗，受政策等影响较大。”

　　涂蕙建议，普通家庭可以考虑基金和固定收益类的产品，如股权基金、信托产品，虽然可能进入门槛较高，但风险相对较低。（来源：和讯网）