实现资产增值，几乎是所有家庭规划理财的首选目标，但汇丰银行发布的《2012中国家庭理财状况调查报告》却显示：资产增值的阳光并未洒进所有的家庭，超过20%的家庭因为炒股和购买基金而使家庭资产缩水。细细解读调查报告的数据，可以从中发现不少投资者在理财观念、理财行为等方面存在不少偏差。

　　资产配置“言行不一”

　　汇丰的调查数据显示，在过去的一年，23%的家庭因为炒股和购买基金，不仅没有实现资产增值的目标，反而使家庭资产缩水。

　　“很多家庭对自身风险承受度的认知和实际的资产配置并不匹配。”汇丰中国零售银行及财富管理业务副总监李峰介绍。在调查中，63%的受访家庭表示，他们属于“中等回报率、中等风险接受度”的类型；而属于“高回报率、高风险接受度”和“保本不亏损”类型的家庭则较少，分别为24%和13%。但实际上，这些受访家庭的资产配置却背道而驰，选择高风险产品的家庭达45%，持有低风险产品为主的家庭占42%，而以中等风险产品为主的家庭占比反而较少，仅为13%。

　　在投资界，对于风险的掌控有一个简单的公式：100-目前的年龄。也就是说，如果你的年龄是30岁，依公式计算你可承担风险是70（100-30=70），代表你可以将闲置资产中的70%投入风险较高的积极型投资，投入股票、指数型和股票型基金，剩余的30%作保守型的投资操作，如理财产品、定期存款、债券等。但来自山东路一家证券交易所的信息显示，很多老年投资者是将80%以上的资产甚至是全部资产投入股市。有一位77岁的投资者，3年前将仅有的30万元养老金全部用于炒股，目前资产已经腰斩。而在稳健性的投资者中也不乏这种极端，不仅拒绝股市和基金，连理财产品也不涉足，将全部资产做银行定期存款。

　　投资者在资产配置方面表现出的“言行不一”，需要包括银行在内的金融机构扮演积极的角色，协助这些家庭以更为理性的方式和科学的方法来规划和管理财富。理财师认为，这两种理财行为都有偏差，积极类的投资者应该为资产构筑防火墙，尤其是老年投资者，应将绝大部分资产做稳健低风险的投资，但也不必一味做定存。目前年化收益率在5%以下的债券类理财产品，虽然标注的是“非保本”，但实际上风险很低，但其收益却比银行定存高，一年期收益率可达4.9%，而银行一年期定存利率只有3.3%。投资者不妨根据资金的流动性需求，进行长中短期配置。