今年大部分投资者不敢贸然涉足股票基金、黄金或外汇等高风险投资类别。这种背景下,投资者该如何做好投资组合，让闲散资金在保本之余获得较好盈利？银行短期理财产品成为闲置资金的好去处。投资者对超短期投资品种的强烈需求同样引发了基金公司的兴趣，货币基金通过一系列创新手段拼抢投资者的"闲钱"。

　　案例

　　闲余资金可配置短期理财产品

　　小陈结婚后开始精打细算当起家里的理财大臣，但是最近却有个问题困扰着她。平常小俩口的每个月都会有些节余的资金，由于小陈夫妻都是走稳健路线的投资者，现在的做法都是通过零存整取储蓄方式累积到年末连同年终奖金一并进行中长期投资。但是零存整取的利息收入随着减息越来越低，但股市和纸黄金等投资工具对还需要负担房贷的小陈而言风险又太高，实在是左右为难。

　　实际上，这是大部分普通投资者的困惑。广发银行理财专家指出，无论任何经济环境下，投资者都应该做好投资组合，根据自己的投资风险偏好以及人生阶段等情况，调整好"核心"资产(中低风险资产)以及的"卫星"资产(中高风险资产)的比例。

　　像小陈这样偏好稳健性投资，又处于资产初步积累阶段的投资者，理财专家建议他们可以走稳打稳扎的投资路线，"核心"资产占比可在70%左右，"卫星"资产需控制在30%以内。"核心"资产部分在谨慎型和稳健型理财者的整体资产组合中占比很高，广发银行理财专家建议，即使"核心"资产本身也可进行合理配置提升整体收益率。除了储蓄和货币基金外，建议可把阶段性节余资金投资在偏低风险的银行理财产品上。

　　这类产品投资期限多在一个月到半年之间，流动性强，可作为有闲余资金投资者进行现金管理的投资工具。同时，当前不少银行理财产品主要投资于债券及货币市场工具，风险相对较低，可作为投资者"核心"资产部分的重要组成部分。

　　调查

　　3个月以内理财产品占比超6成

　　不过，汇丰此前发布的《2012中国家庭理财状况调查报告》显示，就理财产品的期限而言，报告发现，最受受访家庭欢迎的期限为4-12个月(65%的家庭)。其中，低年龄段家庭更关注6个月以下的短期理财产品，而高年龄段家庭更关注中长期理财产品。

　　去年国庆前夕，银监会开始对各大商业银行此前热衷发行的超短期且高收益的理财产品予以规范，从防止银行利用这些产品变相高息揽储以调节监管指标的角度出发，叫停了一个月以内期限理财产品的发行。但一年之后的今天，各大商业银行在此规定一出便陆续停止发行一个月以内期限理财产品，然而面对依然旺盛的超短期理财产品的需求，不少银行都开始"绕道而行"。

　　各家银行在叫停之后迅速大量推出31天至40天期限的产品以近似替代超短期产品，从而使得1个月以内期限产品的市场份额被1个月至3个月期限产品所吸纳。普益财富分析师方瑞分析指出，截至9月下旬，2012年以来1个月至3个月期限产品市场占比达到56.30%，而上年同期则不足30%；

　　另一方面，参照证券投资基金的运行模式，各商业银行纷纷扩大滚动型或开放式产品阵地，虽然不少产品是2010年甚至更早发行的，但当前不少银行的短期滚动型产品并没有受到影响。投资者可以在产品开放期内选择预约购买，且产品开放申购和赎回的时间间隔在1个月以内，产品对超短期产品的替代性更高。