“房奴”意思为房屋的奴隶，一般是指家庭月负债还款额超过家庭月收入50%以上的家庭，此类家庭因为负债率较高，已经影响了家庭生活的正常品质。按照国际通行的看法，月收入的1/3是房贷按揭的一条警戒线，越过此警戒线，将出现较大的还贷风险，并可能影响生活质量。据统计，目前约31%的购房者月供占到月收入的50%以上，已超过国际上公认的住房消费警戒线。本期的案例中，主人公王先生就是一位名副其实的“房奴”，其目前因还贷压力较大而使得现金流紧张，但由于其净值仍较高，与一般的“房奴”有很大的不同，因此我们称其为“富裕房奴”。

　　【案例背景】

　　45岁的王庭先生是一位企业中层管理人员，过去一年的税前月薪资收入是1.5万元，年终奖10万元，40岁的王太太在银行任职，过去一年的税前月薪资收入5000元，每季有奖金收入2万元，还有年终奖金3万元，女儿13岁，即将就读初中二年级，家庭年消费支出15万元，年学费支出2万元，王先生夫妇6年前热衷房地产投资，目前有自住房现值250万元，房贷100万元，剩余贷款期限8年，此外还有3处投资房地产：现值500万元的门面房，房贷余额200万元，剩余贷款期限10年，月房租收入2万元；现值300万元的住宅，房贷余额70万元，剩余贷款期限12年，月房租收入5000元；现值200万元的住宅，贷款余额40万元，剩余贷款期限16年，月房租收入3000元，所有房贷均为等额本息摊还。夫妻均加入社保，养老金账户余额先生10万元，太太5万元，两人住房公积金账户都用来缴房贷，没有余额。除了房产以外，家庭资产还有现金与存款1万元，国内股票成本50万元，市价40万元，还有王先生夫妇各投保终身寿险30万元，年缴保费2万元，已缴8年，还要缴12年，目前现金价(1706.20,10.40,0.61%)值共12万元。由于购房导致过去一段时间资金紧张，目前还有信用卡债5万元，利率18%，王太太25万元的行员贷款余额(免息)，保单质押贷款8万元，利率5%。

　　理财目标与规划需求

　　1、房产调整与减债规划：目前4处房产的房贷平均利率约7%，投资房产的房租收入都不足以还月供，造成现金流的压力，加上房产调控政策下房价下行风险加大，因此王庭先生打算至少出售一处投资房产，来解决目前的财务困境。

　　2、子女教育与创业资金：准备让女儿高中毕业后到英国念本科与硕士，预计6年，每年开销1.5万英镑，回国后赞助届时值100万元的创业资金。

　　3、购车规划：3年后打算购买一辆现值60万元的自用车，以后每6年换同级车一次，共换4次，购车后每年养车费用增加2万元现值。

　　4、退休规划：夫妻15年后同时退休，退休后每年生活费用现值合计12万元。

　　5、保险规划：根据家庭风险制定合理的保险规划。