但是每一次都能及时发现良机，准确运用多种理财方式实现财富增长的投资者在市场中却寥寥无几，更多投资者的理财经历似乎只有用“坎坷”来形容，其中不乏在投资市场中追涨杀跌十几年，现在仍回到原点的投资者。

　　琳琅满目的投资产品，带来新的投资机会的同时也意味着未知的风险。参与理财应从自己熟悉的领域开始，投资自己熟悉的东西。每个投资者都有适合自己的理财方式，如果找到适合自己的方式，就要按照自己的理财方式去做，不要盲目追随所谓的“投资热点”，否则往往适得其反，得不偿失。

　　经济视点报记者：每位投资者的性格、投资偏好、投资经历都不尽相同，对此，投资者如何进行自己的理财规划？

　　孙淼：不同年龄阶段，不同消费水平的人群对于理财也有着不一样的诉求。

　　年轻一族刚工作，收入不高，闲置资金很少，尤其是面对购房等大宗消费，他们往往把赚钱摆在第一位。

　　因此，年轻人最重要的还是节流。可以暂时将开源排在第二位。注意平衡消费与收入间的差额，严格控制每月支出，尤其是区分必要支出和非必要支出。

　　而相对于年轻一族，已成家且有一定经济基础和资金积蓄的中年人群，可适当减少银行存款、国债等储蓄类产品，增加在资本市场的投资，如股票、基金等。建议控制好资产仓位，投入的资金一般在40%~50%之间。剩余的部分资金则留作流动资金，可投资货币市场基金、银行短期理财等流动性较好的产品获取一定的收益。

　　针对老年人群，资金安全是最关键的。在确保安全的前提下，可适当做一些灵活配置。除了银行存款和国债，也可以把一小部分资金做相对“激进”的投资，比如股票和基金，增加收益。最重要的是控制好投入的资金比例。

　　此外，老年人群根据自身的情况，也可以适当选择银行推出的信托产品，这些从目前来看还是比较安全的。不同的人、不同的生活质量、不同的性格等因素，选择的理财方式也不相同。适合自己的才是最好的，理财最忌讳的就是盲目追风、跟从。

　　经济视点报记者：市场变幻莫测，投资者如何“适时”选择投资组合？在银行理财产品的选择上，需要注意什么？

　　孙淼：首先，投资者要了解“经济周期”。投资行为与经济周期的变化密不可分。

　　世界最大的投行之一美林证券曾针对此提出了著名的“投资时钟”理论，显示了行业和资产轮动与经济周期之间的密切关系。经济周期分为四个阶段：衰退期、复苏期、过热期、滞涨期，每一个阶段都对应着表现超过大市的某一特定资产类别：债券、股票、大宗商品或现金。

　　“投资时钟”理论的分析框架可以帮助投资者识别经济周期中的重要拐点，及时调整投资组合，从周期的变换中获利。

　　其次，投资者应坚持“资产配置”的原则。个人资产配置的重要性要远远超过买卖时机的决定。在资产配置的选择上，投资者应做到两点：一是所持资产之间的报酬和风险程度不同；二是所持资产之间呈现不相关或相关度较低。这是资产配置中降低风险的关键。

　　选择银行理财产品要注意“长短结合”。投资者不要将鸡蛋放在同一个篮子里。不同期限的产品，其风险不同，收益不同。合理配置很重要。银行理财能接触到最广泛的投资领域，涵盖最低风险的国债到最高风险的对冲基金，因此可以通过银行专业的理财师进行合理的资产配置。