【摘要】目前，许多国家都已经建立了比较慷慨的退休金指数化调整机制，但随着人口的老龄化，各国养老金的负担都在不断加重。在这样的情况下，许多国家都已经开始对养老金指数进行新一轮的改革。

近日首次发布的墨尔本美世全球养老金指数显示，中国不断改革中的养老金体系仍面临着人口老龄化带来的压力。据悉，从11个国家私人和公共养老金体系的指数来看，中国排名倒数第二。该项指数一发布，业内专家纷纷建言如何完善国内养老金体系。商报记者注意到，除了通过增加强制性养老保险计划的覆盖水平、针对员工个人对补充养老计划缴费推出税收优惠政策、改善养老保险计划对成员的沟通水平等措施的提出外，对商业养老保险的关注也成为了市场焦点。

“晚退”使商业养老险摆到台前

记者了解到，在针对完善养老金体系的建议中包含这样一条：提高法定的退休年龄。此前美世总裁西蒙在北京接受媒体采访时也特别呼吁，中国可以效仿发达国家，将提高法定退休年龄作为应对老龄化及养老基金不足的手段。据西蒙分析，男性60岁、女性55岁的退休年龄仍然太低，对于中国养老金系统的财务压力非常大。而这与国家有关部门正在酝酿的弹性退休制度不谋而合。

中国人力资源和社会保障部社会保障研究所所长何平此前曾表示，法定退休年龄可能“小步走”延迟到65岁。而随着人均寿命的延长，养老成难题早已不是“不能说的秘密”。数据显示，2000年我国养老金“空账”还仅仅为360多亿元，到了2005年底，“空账”已经达到8000亿元。据测算，到2033年老龄化高峰期，当年支付缺口将达4400亿元，空账运行14万亿元。一系列触目惊心的数字无不将“晚退”政策的必要性和商业养老的补充作用摆到台前。

“晚退”消息一出，触发了一些购买或正打算购买商业养老险保户的众议纷纷：多工作5－10年，领取养老保险金的时间也将相应延后，如果延后退休的议项落到了实处，对于我们又意味着什么？我们该如何随之调整自己的养老险规划呢？根据一份来自合资保险公司的预测显示，一名在上海生活工作的30岁青年，假设现在每月单纯生活支出为2500元，65岁时大约需要6000元来维持相仿的生活品质，而这还不包括自己和父母、岳父母的医疗费用支出，也不包括旅游及压岁钱等社交支出。

而其中可能包含的机遇与挑战也令商业保险公司兴奋不已。“与欧美等国家的‘先富后老‘相比，中国是典型的‘先老后富’，社会现状决定了社会保险现在只能是满足小部分人相对较低的生活要求，”大型中资保险公司上海分公司一位资深人士告诉记者，“公司寿险部目前正在研究如何针对421家庭中的‘2’，做商业养老险规划的推广工作。

分红型险种是养老首选

业内人士告诉记者，目前能够覆盖养老需求的商业养老险种中，主要分为传统型养老险和分红型养老险两种。其中，分红型养老险将固定利率转变为浮动利率，其实际分红和结算利率视寿险公司的经营水平而定，不受保监会规定的年预定利率不超过2．5％的限制，是投保商业养老险的首选。

记者从中国人寿相关精算人士处了解到，传统型养老险的预定利率是确定的，一般在2．0％－2．4％，每年的投保收益比较明确，而分红型养老保险在1．5％－2．0％的保底预定收益基础上，提供不确定的分红，“如果选择信誉较好的公司，分红型养老险的收益本身就比传统型养老险要好一些，而如果实行65岁退休，这一险种的收益还将进一步提高。”

该人士为记者举了一个例子：假设一位保户在30周岁时选择了年缴1万元的分红型养老年金保险，缴费期为20年，那么，如果他与保险公司约定年满60岁始领取养老金，则可以在一次性领取养老金154870元后，每月领取1571元，外加每年红利870元，每年总计19722元；或者也可以选择在年满60周岁后，每月领取1571元不变，每年红利5960元，每年总计24812元。

“而如果他65岁才退休，也就是将领取时间推迟到了65岁，而养老保险的投入金额不变，那么，在65周岁时可以一次性领取养老金193410元，65周岁以后，每月领取2024元，外加每年红利1130元，每年总计25418元；或者在年满65周岁后，每月领取2024元不变，平均周年红利则达到7135元，每年总计31423元。”上述人士表示，无论哪一种领取方式，65岁退休，对于投保分红型养老险来说收益将更高。