增值乏力但受限制较少
教育保险的储蓄性质使得保费偏高。例如，李伦预计5岁的孩子将来教育费用支出高峰在高中和大学期间，高中每年需要学费7000元，大学每年需要2万元，他可以投保32份太保寿险的少儿乐(B)，每年需支付保费9600元，一直缴到14岁。如果投保的保险涵盖初中教育金或者婚嫁金等，缴纳的保费还要多。
低风险则决定了教育保险的低收益，很多人以为保险是高收益的手段，这是前几年分红险、投连险的非理性发展以及销售过程中的误导给人的错觉。目前看来，教育保险的年收益率要低于2.5%，有的收益甚至比不上储蓄。
以中国人寿(16.23,-0.14,-0.86%)的子女教育保险(A)为例，9岁的孩子投保6年，年缴保费2433元，保额为1万元。将来能领取的教育金为：高中三年每年1000元，大学四年每年3000元，总共能领到15000元教育金。如果进行零存整取存款，实行2.25%利率，存款6年，扣除利息税，本息共得到15397.24元。如果进行教育存款储蓄，则期满后共领到16196.5元，比教育保险要多1000多元的收益。
保险
零存整取（6年）
教育储蓄（6年）
交费
2433元（年）
202.75元（月）
202.75元（月）
收益
402元
799.24元
1598.5元
从上面的比较中可以看出，教育保险的增值能力较弱。如果单看增值收益，教育保险并不是最佳选择。
