案例背景

　　沈先生来自江西，今年45岁，在上海私营企业做管理工作已有6年，年薪20万元。沈先生原本在老家企业上班，单位帮助缴纳社保二十几年，现还有15年的社保费需要自缴。

　　沈太太在老家事业单位上班，年收入5万元左右，离退休还有6年，有住房公积金、医保社保等福利。沈先生的儿子19岁了，在部队服役，今年复员，沈先生说他找到工作不难，但收入不会高。

　　沈先生在老家有一套住房，价值50万元，没有贷款余额。在上海宝山有一套89平米的房产，价值130万元，贷款90万元，月还款6000元。金融资产方面，有存款30万元，股票10万元（主要买了北大荒，15.6元买入，目前有少许亏损）。沈先生还购买了上海某保险分红型保险产品，本人和儿子各一份，年缴费在2万元左右，时间都在20年左右。

　　沈先生的年开支（包括银行还贷），在15万元左右。

　　投资儿子

　　□多多

　　在民企做管理工作的沈先生年收入20万元，加上老婆的收入总共是25万元，这在上海，也是较高的收入水平了。沈先生于是在上海买了房，每月要拿出6000元还贷。沈先生家年支出达到15万元，扣除还贷部分，每月生活费要6500元左右，生活质量相当不错。

　　人到中年，沈先生可谓事业有成，家庭和睦，他目前最大的责任是为自己和老婆建立养老储备。这其实也不太难，因为他已经有了两处房产和40万元的金融资产，打理得好，可以增值；加上每年8万元的结余，再工作十年，到他55岁退休时，还清房贷外，应该能攒下180万元养老金（投资收益按7％计）。

　　笔者以为，沈先生从长计议，该拿出点钱来投资儿子。儿子部队复员，找工作是件大事，如果儿子在部队没有学过任何专业技术，那么回来后这一课必须得补上。参加点专业培训，可以有助于儿子找到更好的工作，今后有更佳发展前景。

　　另外，江西老家的房子也是沈先生手里的筹码，如果房子太老旧，可以在他老婆退休后卖掉，一家人一起在上海生活，沈先生工作之余，生活能得到更好的照顾，享受天伦之乐。卖老房子的钱用于给儿子买房的首付。而如果房子在当地地段、质量都很好，则可考虑老婆退休沈先生仍在上班的一段时间用于出租，等老两口都退休时回家养老，上海的房子就自然给儿子结婚用。

　　总之，只要儿子复员后能学点专业，找到理想的工作，这一家子的美好生活就能长长久久了。

　　■理财目标

　　沈先生目前工作稳定，可持续三四年，但之后可能有新的变动，未来15年除了继续工作赚钱外，如何盘活目前手中的30万元的存款和10万元股票，是他想要认真规划的。希望找到一些合适的投资方式，使自己的资金灵活又有保障。

　　■理财分析

　　像沈先生这样的中年人，自己和妻子的养老不会有太多负担，儿子也已经长大成人，但也有不可忽视的问题：虽说目前工作稳定，可以持续三四年，但是之后可能有变动，因此沈先生一家的风险承受能力或许会有一定程度的下降。因此，就目前情况来看，不合适太激进的投资，其风险承受能力为中等，需要追求资产的保值和一定程度的增值。

　　如果不算保险到期后的本金返还及收益，沈先生家庭目前总资产有220万元（包括股票、存款、两套房产），负债90万元，净资产130万元。除银行存款外，投资性资产仅有10万元的股票，占净资产的7.69%。因此，沈先生家庭当前的投资资产比例偏低，不利于提高家庭的净资产增长率。

　　沈先生家庭收入稳定，建议留半年的支出作为应急金，半年的开支（包括银行还贷，不包括保险）大约为7.5万元，却有30万元的银行存款，资金利用效率不高。因此，建议沈先生存款保留最多8万元足矣，其余的22万元作为金融资产投资，让钱活起来，至少要保证保值，跑赢CPI。

　　[理财师手记]

　　踏实投资，安稳生活

　　沈先生这样的中年白领收入尚可，儿子即将独立，属于平衡型的投资人，对风险承受能力为中等，不适合也没有必要进行激进的投资，关键沈先生自己心态很好，并没有太强的投机欲望、太急迫的赚钱需求，所以，勤勤恳恳赚钱、踏踏实实投资，安安稳稳生活是目前沈先生应该做的。

　　但是，除了盘活手里的资金，还有一些问题是沈先生也需要考虑的，比如，现在妻子在老家工作，退休之后，是全家团聚到上海来生活吗？孩子怎么办？以后如果要在上海找工作，是不是要为他准备婚房？这样的话，上海要再考虑买房，江西的房子要考虑卖掉了。

　　再如，沈先生现在已经45岁，还有15年就要退休。这就意味着，在自己退休之后的前5年时间，还要每年拿出2万元为自己和儿子缴纳保险。虽然到时候儿子可能已经成家立业，不需要老爸每年出这2万元。但现在还是要做好最坏的打算，早做打算为宜。

　　[保险规划]

　　两个重点：收入保障和养老规划

　　□中国平安杨春光