沈先生目前家庭总资产看似达到220万元，但是除去130万元的自用房产后仅为90万元，正好与90万元的房屋贷款相抵。所以，现有的老家房产、股票和存款总计90万元的资产，经过配置，如果预期收益不能够超过房贷利率的话，还是应该尽早进行变现，并提前还贷，否则，很可能辛苦一辈子貌似“百万富翁”，但实际除了一套自用房产外什么都没有，退休金只能靠社保。根据沈先生目前的家庭年度开支来计算，除去每月的房贷还款后，实际家庭月均开支为7500元，而未来夫妻两人的社保养老金显然达不到这么高的水平，退休后的生活水准将有所下降。因此，沈先生家庭保障规划的重点有两个：未来家庭收入的保障和个人养老金的储备。

　　因为沈先生的个人年收入要占到整个家庭年收入的80%，家庭收入保障的首要对象是沈先生本人，可以按照90万元的房贷总额为目标，也可以按照未来可预期的三四年的收入总额为目标，也即60万-80万元。推荐产品组合为万能寿险附加重疾，万能寿险年交2万-4万元，计划交费10年，基本保额80万元，附加重疾保额10万。沈太太也可以采用相同的组合，不过重点是在重疾保障，年交1万元，计划交费10年，基本保额10万元，附加重疾10万元。

　　在个人养老金的准备上首选是养老年金产品，主要根据自己的缴费能力来选择，现在多交将来多拿，现在少交将来少拿。以往常见的养老年金产品多为分红型产品，但是最近市场上开始出现的一些万能型养老年金产品更适合本案例的沈先生家庭，这类产品可把个人的人身保障和养老金规划通过一个产品来完成，而且考虑到沈先生未来收入存有较强预期的不确定性，可以用万能产品的灵活缴费功能来满足这种需求，同时又能保证人身保障的持续有效。

　　家庭收支表单位：万元

　　家庭资产负债表单位：万元

　　■理财规划及建议

　　依照沈先生平衡、灵活的投资愿望，我们建议其总体金融类资产的配置为：

　　8万元用作家庭备用金

　　现金保留8万元，足够家庭应急所需。这8万元可直接以定期存款的形式放在银行，也可以买成货币基金，需要时赎回即可，还可以投资于一些短期的银行固定理财产品。银行的短期理财产品，不仅有3个月、1个月等期限的产品，还有期限仅为19天、16天甚至7天、1天的超短期产品。一个运作周期结束后，往往自动投资下一个周期，不用投资者过多操心。

　　12万元可做激进投资

　　余下的32万元资金，12万元可用于高风险类投资。在整个经济转型、落后产能淘汰的过程中，代表新经济的结构性牛市将继续演进，新经济的盛宴会给投资者带来丰厚的回报。因此，建议沈先生将这12万元买入比较熟悉的中小盘股或二线蓝筹。

　　倘若纯粹为了资产增值，建议逢高出货，换入股票型基金，让专家打理，自己享有更多闲暇。根据历史经验，偏股型基金平均年化收益率预计在10%左右。但值得注意的是，在目前市场不稳定、趋势不明朗的环境下，应尽量避开激进型或配置板块单一的基金。现阶段，可考虑选择新华优选成长、华商盛世成长、信诚盛世蓝筹等。

　　20万元配置低风险产品

　　另外的20万元，用作低风险类投资，配置于固定收益类产品。债券型基金年化收益率可以达到5%或更高，且安全性高。可考虑的债券型基金，如工银瑞信强债、华富增强收益等，这类债券型基金一般不能直接参与二级市场的投资，仅限于投资于债券市场和打新股，风险普遍较小，非常适合长期的稳健投资。

　　此外，在扣除家庭日常开支、银行还贷、购买保险以后，沈先生家庭每年8万元的结余，现在开始用定期定额的方式，按月投资于基金，按照灵活、平衡的原则，可40%购买股票型基金，60%购买纯债型基金的方式来配置。

　　自身保障需重视

　　此外，沈先生现有的分红型保险产品属稳健型投资，年缴费2万元左右。分红型保险一般对重疾和身故的保额很少，而分红的年化收益一般也不会太高，建议可以考虑换成纯保障型的寿险，进一步体现保险本义，保障家庭。