随着人们生活水平的提高，我们温饱之余有了理财的需要。

　　理财是伴随我们一生的一种生活方式。在人生的不同阶段，我们会有不同的理财目标，比如买房、结婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休养老等等，这就需要我们制订不同的理财规划;而即使面临同样的目标，每个人又因为家庭结构、收入高低及生活水平的不同，也需要制订不同的目标执行计划。

　　理财，需要科学规划;家庭资产，需要合理配置。而这一切，都是因人而异，因时而异的。

　　一、家庭情况

　　2008年，随着婴儿的一声啼哭，一个新生命来到了这个世界。这给张女士家庭带来了无尽的欢喜。张女士今年31岁，是一家国企的文职员工;先生35岁，在一家私营船务公司担任高级管理岗位。但女儿的出生在给小家庭带来快乐的同时，也给年轻夫妇带来了新的生活憧憬和压力。

　　张女士税前年薪8万元，其中年终奖占总数的20%。因2008年休产假，当年没有年终奖。社会保障齐全。先生税前年薪25万元，其中年终奖占年薪的30%。其企业社保缴纳齐全，但未缴纳补充公积金。先生与公司签订了五年的劳动合同，已履行两年。全家生活费用每月约为7000元。

　　张女士夫妇现居住在浦东三林一套两室一厅住房，贷款已还清。现有活期存款8万元，定期存款2.3万元。股票本金16万元，基金本金10万元，至2008年底市值已折损一半。家庭成员均没有购买人身保险。

　　二、理财目标

　　1、在五年内购买一套三室两厅住房

　　2、如何合理安排未来孩子和自身养老的费用

　　3、现有资产如何组合

　　三、家庭财务分析

　　下面我们采用四个常用财务状况衡量参数对财务状况进行分析：

　　●负债总资产比率：负债/资产=0/1233000=0

　　张女士家庭负债为0，说明这个家庭发生财务危机可能性很小，有足够的能力抵御财务危机。但因为不善于利用财务杠杆进行理财，会使得家庭资产的增长较为缓慢。

　　●流动性比率：流动性资产/每月支出=80000/7000=11.43

　　一般适度的流动性比率其经验理想值在3-10之间，从该比例看目前张女士资产的流动性比率过高。虽然家庭的流动性资产足以满足家庭的日常支出，并且也足以以防一些突发事件的发生，但说明对资产的利用率太低。

　　●每月结余比率：每月结余/每月收入=13933/20933=66.55%

　　目前张女士家庭的每月结余比例宽裕，可以充分利用这部分结余，通过现金流量的逐步调整，充分增加投资及保障计划，达到调整资产结构的目的，尽早实现各个目标。

　　●净资产投资率=投资资产总额/净资产=153000/1233000=12.41%

　　一般净资产投资率的经验理想值应大于50%，张女士家庭目前的比率为12.41%，家庭金融资产的增值能力和盈利能力还有比较大的提升空间。根据为张女士做的风险评估测试，张女士的风险属性为稳健型，风险承受能力处于中高水平，风险偏好处于中等水平。现在家庭投资资产占比不高为12.41%，但风险资产股票(含股票型基金)占比85%，货币只占15%。

　　四、家庭财务主要问题负债比例过低

　　应适度利用财务杠杆，选择适当的金融工具，在目前低息的金融政策下，适当贷款满足家庭目标。

　　流动性比率过高

　　高于应急准备金的标准，按照现在家庭的开支情况，2-3万元备用金已经足够，另外的流动资产可以先投资需要，为未来的购房首付做准备。

　　风险资产比例过大