乔三石大学时在电脑市场做销售，存到第一桶金；2008年离职做了1年的SOHO设计。他只用了2年多便存到第一笔10万元。乔三石在杭州居住，每月房租1500元；日常消费也不高，平均每个月1500元。乔三石曾投资过少量股票，2008年开始股票大跌，他在高点把股票卖掉了。无负债。

　　怎么配置10万元积蓄？

　　PLANA：如果要买房

　　假如考虑在杭州定居，乔三石可购买一套小户型过渡。如购买一套单价在2万元、40平方米的小户型住房，需首付16万元，加上税金装修等共需20万元。贷款30年，按基准利率计算，每月还贷约4200元。若准备买房，他应选择低风险、收益稳定的理财产品，以尽快存够首付。建议10万元一次性投入货币基金。

　　PLANB：如果不买房

　　假如乔三石暂时没有买房计划，可尝试为将来某一目的，比如买房、结婚、养老金等的启动资金做合理配置。10万元中的70％可做权益类投资。乔三石有证券投资经验，可考虑部分直接投资股票市场。特别是目前沪深300的估值处于低位，可以部分入市。例如4万元投资股票，3万元投资平衡基金或者ETF。

　　20％低风险资产配置，控制投资组合的风险，比如2万元的债券基金。

　　10％做流动性资产，满足家庭紧急备用。可以选择5000元银行存款，5000元货币基金。

　　对于抗风险能力较好的乔三石，也可考虑吸纳部分贵金属，比如直接购入实物贵金属或者纸黄金、纸白银。或者选择市场上的创新金融产品，比如目前流行的P2P产品，年化收益在7％以上。

　　怎么配置每月结余？

　　乔三石每月结余7000元，建议按照买房与不买房的需求分别以1：6和4：3的比例用于指数基金和货币基金定投。

　　CASE3：已婚有房有负债无子女

　　宋少博在北京一家研发中心工作，月收入6000元；妻子在外企做HR，月收入5000元。两人现在还没有小孩，每月生活开支2000元。

　　宋少博单身时买了房，父母帮他付了首付。现在夫妻两人一起还贷，共计贷款50万元，分30年还清，月供2700元。目前有10万元银行存款，房子现在价值120万元。两人想为孩子未来出国留学准备一笔教育金，并为养老做打算。

　　怎么配置10万元积蓄？

　　宋少博家庭收入、开销稳定，贷款偿还额在合理范围内，但以所有积蓄用现金存储形式来说有些过于保守。他们家庭开支较为稳定，可以留下月支出3倍的钱，即（2000＋2700）×3＝14100元作为备用。考虑其他资金紧急用途，可将10万元中的2万元留做家庭备用金，其中5000元到1万元可选择货币基金，其余以银行存款形式持有。

　　为孩子积累教育金的投资应该偏向保守稳健，可拿出50％至60％做相对保守的储蓄计划。建议拿出5万元购买银行稳健型理财产品。

　　剩余的3万元可考虑流动性相对较好的基金。鉴于宋少博家庭的投资需要偏稳健，同时考虑到目前货币政策的降准和降息的可能，建议用其中的2万元配置债券基金。

　　最后的10％可做稍激进的投资，以增加组合的整体收益。推荐波动率大的股票型基金，或可以尝试目前市场上的分级基金。