险企备战税延养老保险

向日葵保险网

[导读]：讨论五年的个人税延型养老保险终于迈出实质性一步。

　　“中国养老金的总体积累是不够的。截止到去年底，基本养老基金的结余是1.9万亿元，企业年金基金的结余是3500亿元。即便包括全国社保理事会的8000亿元，可能也只有3万多亿元的养老金积累。而同期，美国养老金积累的数字是20万亿美元，差距非常大。”长江养老保险股份有限公司总裁李春平在陆家嘴专题论坛上指出。

　　不仅量不足，中国养老金的机构也待改善。目前，中国养老保险体系共有三大支柱：作为第一支柱的社会基本养老保险，以政府为主导，税前列支；作为第二支柱的企业年金（即补充养老保险），为企业及职工自愿建立，仅对企业缴纳部分进行一定比例的税前列支，个人缴纳部分无税收优惠；第三支柱为个人商业养老保险，主要是指商业保险中年金产品。

　　贝克俊介绍，在美国，20多万亿美元的养老金总资产中，政府养老金占比12.5%，企业年金占比64.0%，个人退休账户（商业养老保险）占比23.5%，而到2010年底，中国2万多亿人民币养老金总资产中，政府基本养老金占比89.5%，企业年金10.5%，个人退休账户几乎没有。

　　在贝克俊看来，应通过制度创新和市场化运作来发展和壮大养老体系的另外两大支柱来改变养老体系对于基础养老的过重依赖，发挥养老体系的整体功能。在制度创新方面，最重要的是制定养老金税收优惠政策，这在美国和澳大利亚都被证明是建立坚实的第二和第三支柱的有效手段。

　　实际上，社保一枝独大的现状使国民养老产生很大风险。德意志银行大中华区首席经济学家马骏预测，养老金缺口（当年养老保险基金收入减去支出）到2020年将达到GDP的0.2%，到2050年将达到GDP的5.5%。

　　“掘金”养老概念

　　养老体系第二、三支柱的“瘸腿”为商业保险公司提供了商机。

　　近日，中国保监会副主席陈文辉在2012陆家嘴专题论坛上介绍，截至2011年底，在企业年金方面，保险业在企业年金市场受托管理的资产是1377亿元，占整个企业年金法人受托业务的67%。投资管理资产余额是1539亿元，占整个企业年金投资管理业务的46%。而在个人养老保险方面，去年年金保险保费是1711亿元。“这说明保险业在市场上有一定的优势，当然跟整个大的养老保障体系建设要求来说有很大的差距。”

　　事实上，近几年，保险公司早已意识到养老带来的机会。“养老必将成为下一轮保险业的增长点。”某寿险公司高管表示。