珠三角个税递延养老保险试点有望开闸

向日葵保险网

[导读]：7月25日，《广东省建设珠江三角洲金融改革创新综合试验区总体方案》(简称《总体方案》)正式对外公布，个人税收递延型养老保险成为改革亮点之一。

　　假设上海“四险一金”个人缴纳比例为18%，以月收入6707元，扣除社保和住房公积金个人缴纳部分后为5500元者为例，减去个税起征点3500元，应纳税的收入为2000元，缴税标准应参照10%的税率计算，需要缴税200元。如果税前列支700元购买税延型养老保险，则应纳税的收入为1300元，按照3%税率计算，应缴税39元。也就是说，如果购买了个税递延型养老保险，每月可以避税161元，一年避税1932元，占全年可支配收入比重为2.93%。

　　国金证券分析指出，现阶段免税额度不宜过高也不宜过低。一方面，免税额度设置过高会对当期国家税收造成一定程度的影响。另一方面，我国施行的超额累进税率本身会导致收入的逆向再分配，也就是收入高的人由于其被扣税率越高而获益越大，考虑到税赋须在国民之间公平分配，现阶段免税额度不宜过高。但免税额过低也不可取，因为高收入人群正是目前个人养老金的突破口，应当容忍养老金税制产生的逆向再分配。

　　假定236万上海城镇单位就业纳税人数中的50%购买个人税延养老保险，每人每月免税额700元。保守情形下，按上海纳税人月税前工资平均10000元测算，当期个税减少13亿，占2011年上海个税总额的1.6%，税收总额的0.13%；全国推广，当期个税减少130亿，占2011年全国个税总额的2.14%，税收总额的0.14%。国金证券认为，只有政策层面允许一定规模的结构性减税，全国迅速推广才能铺开。

　　若上海个人税延养老险试点依循上述假定，国金证券估算，年化可增加税延型养老保险规模保费99亿。类似逻辑估算，如果全国推广，2400万城镇单位就业纳税人数将贡献年化规模保费1008亿，占2011年寿险业原保险保费收入的9.3%。

　　现状

　　税收优惠是养老金发展第一推动力

　　个税递延型养老保险备受关注的背后，是中国日益严峻的老龄化趋势以及社会基本养老账户缺口持续扩大的现实。

　　《2011年度中国老龄事业发展统计公报》显示，截至2011年底，我国60岁及以上老年人口占总人口的比重达13.7%，远超过7%的老龄化社会警戒线，并仍以每年800万的数量增长。大城市尤为严峻，比如上海，预计到2015年，老年人口要接近30%。与此同时，据国际统计局估算，中国人口的平均预期寿命从上世纪90年代不足70岁，延长到2010年的约74岁。