居民基本养老保险分两块，一块是城镇职工养老保险，一块是农村居民养老保险。1997年，国务院颁布了《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》，在各地建立统一的社会统筹和个人账户相结合的城镇职工养老保障制度。城镇职工按职工工资的11%建立个人账户，其中个人缴费8%，其余部分由企业缴费。企业缴费率由省级政府确定，一般是企业工资总额的20%。

　　1999年1月，国务院颁布了《社会保险费征缴暂行条例》，进一步扩大社会保险费征缴范围。基本养老保险费征缴范围不仅包括国有和城镇集体企业，也包括外商投资企业、私营企业和其他城镇企业及职工，实行企业化管理的事业单位及职工，也就是说只要是用人单位，就要交保险。

　　这个文件的意义是把农民工也纳入了基本养老保险范围，按照这个文件精神，农民工也有养老保险，这是一件大好的事情。但是在执行过程中，大多数企业并没有给农民工交养老保险，文件的执行没有到位。

　　到了2008年1月1日，我国实行新的《劳动法》，规定所有的企业都必须与职工签订劳动合同，都必须交纳“五险一金”，“五险”指的是五种保险，包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险；“一金”指的是住房公积金。不按规定交“五险一金”的企业将面临严厉的处罚，新《劳动法》推行的非常成功，企业与职工基本上都签订了劳动合同，现在可以说全国企业职工实现了基本养老保险全覆盖。

　　按照规定，如果在1998年以前，缴满10年的养老保险；或者在1998年以后，缴满15年的养老保险，就可以在退休后按月领取养老金。领取的养老金分两部分：基本养老金和个人账户的一定比例。用公式表示就是：上年本地区社会平均工资的20%＋个人账户累计的1/120。假如每年交3000元的养老保险，一共交了30年，个人账户累积数是9万元。假如领取养老金的时候当地平均工资是2000元，那么领取的养老金为每月：2000*20%＋90000*1/120＝400+750＝1150元。

　　养老基金建立起来了，如何管理也是一个问题。我们有两千八百多个县级地区，管理养老金的单位就有2300多个，除了北京、上海、天津、陕西等地实现了省级统筹外，其它地方都是县市级统筹。全国养老基金1.25万亿，分散在2300多个单位管理，每个单位基金规模很小，都是放在财政专户里边，由地方社保经办机构来管。按照规定，保险基金只能放在银行里或者买国债，这两个投资渠道的收益率非常低，现在通货膨胀很厉害，存在银行里实际上是负利息，养老基金实际上在贬值，今后要把分散在各县市的基金统一到省级层面，集中起来管理和投资。由专业人士进行投资，让养老基金保值增值。