保险业“新锐”资本大起底
向日葵保险网
[导读]：五大行高姿态挺进，携股东渠道优势，银行系保险公司一骑绝尘；地产系险企一夜间崛起，恒大人寿开业便高喊口号，碧桂园、香江也在密谋切入。
这样的质疑不无道理。但由于新兴渠道的特殊性，对保险公司而言并非主要障碍。一家新兴寿险公司相关负责人告诉记者，“虽然银保业务的开展仍然受经营区域限制，但只要在一个富庶省份开设分支机构，然后再和一两家大银行进行合作，保费收入就会相当可观。”
以安邦人寿为例，虽然仅靠几款产品，但却拿下了邮政、工行、招行等多个大银行网点。在兵家必争之地上海，安邦人寿迅速从“末位梯队”跃至“头把交易”；在广东、北京等其他一线主要城市，安邦人寿的保费排名也在一年之间骤变，从“第三梯队”一下迅速跃至“第一梯队”，赫然跻身当地寿险市场前五甚至前三。
此外，互联网渠道在跨区域销售上也具备一定的灵活性。除仰仗银保渠道之外，目前多数新锐保险公司的保费收入来源都来自互联网销售渠道，且多以投资型保险产品为主。
不过，根据保监会7月发布的《互联网保险业务监管暂行办法》，可以跨区域销售的寿险产品仅限于
人身意外伤害保险、
定期寿险和普通型
终身寿险这三类，投资型险种并不在其列。“但是目前细则还没有出来，而且互联网渠道很难界定销售区域，所以保险公司还是有擦边球可以打的，短期保费收入也不会受到影响。”一位业内人士解读称。
风控之拷
在传统保险业人士看来，这些新锐保险公司不走寻常路、甚至剑走偏锋，争议声不绝于耳。但也有不同观点认为，这种创新的发展路径本身并没有过错，不能一票将其否决。
“关键在于把握好风控，这才是最大考验。”业内资深人士分析称，在新锐保险公司中，无论是互联网保险公司还是利润主要来源于利差的保险公司，都面临着有别于传统保险公司的风控考验，并非谁都可以玩转。
他举例称，尤其是在目前的低利率环境下，这些盈利模式过度依赖于“资产管理型”的新锐寿险公司，应避免出现利差损风险，避免保费及利润的大起大落。“这些寿险公司必须时刻保持警惕，定期在公司内部开展压力测试，评估公司的流动性风险和偿付能力风险，以及评估在发生这些风险时对公司造成的不利影响。尤其是在满期给付来临前，应准备好充足的现金流。”
此外，对于新锐资本热衷的互联网保险公司，风控更是决定其成功的核心要素。随着场景化模式的深入，互联网保险公司从产品、运营模式、信息安全等方方面面，都面临着来自风控层面的考验。
