寿险产品预定收益率2.5%！持续13年之久不变！寿险费率市场化一直停滞不前。今年年初保监会副主席陈文辉和主席助理黄洪曾在不同场合表态，寿险费率市场化时机已成熟。光大永明人寿董事长解植春更是撰写万言书，公开倡议推进寿险费率改革。

　　费率市场化积极推进

　　1999年6月以来，寿险预定收益率上限一直被限定为2.5%，尽管市场多次传来推进寿险定价改革，却迟迟未能打破2.5%这一天花板的束缚。近日新的消息称，保监会召集部分保险公司老总讨论保险费率市场化改革一事。

　　寿险费率改革的目标就是在一定程度上放开现行的预定收益，而预定收益率是指保险公司在产品定价时承诺给客户的投资收益率。保险公司实际投资收益率高于预定利率的部分(还要扣除部分附加费用)，就是保险公司最主要的利润来源。

　　据知情人士介绍，目前人身险费率市场化改革的步骤和路径都已基本敲定，相关文件有望近期发布，但下半年推出的可能性更大。此次寿险费率改革试点将允许普通人身保险以及与特定资产项目挂钩的专项保险产品都可由保险公司自由定价，但预定收益率在3.5%以上的产品需要报批。

　　对此，保监会相关负责人则表示，寿险费率改革议题比较复杂，保监会仍需时间研究。据了解，今年3月7日，保监会向寿险公司下发《关于开展人身保险费率政策改革试点的意见》及具体实施办法等文件，将人身险费率改革分为四个阶段，分别为开展普通型人身保险和项目挂钩保险产品的费率政策改革试点、配合税收递延养老保险等项目开展区域性试点、适时开展公司层面试点、进一步扩大试点范围和实现费率管制的全面放开，但并没有明确的时间表。

　　13年不变有难言之隐

　　多年来市场屡屡传出要进行寿险费率市场化改革，始终未取得实质性进展。业界在2010年又迎来一次很高的改革呼声，当时保监会还发布《关于人身保险预定利率有关事项的通知(征求意见稿)》，规定传统人身保险的预定利率将由保险公司按照审慎原则自行决定，却无果而终。

　　对于推进改革的阻力在哪里，中央财经大学保险学院院长郝演苏接受北京商报记者采访时表示，最大的阻力应该还是大型保险公司，他们的市场份额比较大，如果放开预定利率管制，市场竞争将加剧，同时保险公司的运营成本将增加，保险公司的利益空间将被压缩。不过，商业保险发展时间短、机制体制不健全也是费率市场化停滞不前的一大缘由。

　　尽管在一些大型保险公司高层看来，寿险费率市场化改革是大势所趋，但他们仍担心过快推进会对行业带来冲击，对此也更为谨慎。中国人寿董事长杨明生在2012年业绩发布会上就指出，利率和费率的市场化是必然趋势，但目前银行的利率都还没有市场化，还在稳步推进，保险业也不能盲目过快推行。

　　郝演苏在接受采访时就指出，寿险费率市场化将是一个漫长的过程，在初期可能会在一些发达地区对传统险业务进行试点，保险公司通常也不会将步子迈得很大，慢慢总结经验，进而来调整经营策略。