预定利率放开将逼产品降价

　　中信建投发布的研究报告指出，不管采用何种形式推进寿险费率改革，定价利率的上升都会导致相同责任下保费的适当下降。如此一来，最大的受益人无疑就是广大消费者。

　　首都经贸大学保险与社会保障研究中心主任庹国柱在接受北京商报记者采访时也表示，以往对预定利率的限制损害了广大投保人的利益，推进利率市场化是市场的迫切需求。寿险费率放开后，市场竞争会加剧，从而提高预定利率。预定利率提高意味着同样的保障水平，消费者所缴纳的保险费用少；或者同样的保险费用，投保人将来可领取更高的保险金额。

　　据了解，目前我国保险产品的保费主要根据死亡率、利率和费用率三个假设条件来设定，其中死亡率在一段时间内各公司都使用统一的标准，而利率又制约着费用率，因此保单预定利率对保费起到了决定性的作用。

　　庹国柱进一步补充，国外寿险产品的预定利率基本都不低于一年期定存利率，近几年来，我国一年期定存利率长期维持在3%以上，寿险产品在收益方面的竞争力被大大削弱。

　　对投保人而言，保险、股票、债券、基金、存款等之间存在一定的替代关系和比价效应，而近几年信托、理财产品凭借较高的收益对保险市场带来一定冲击，保险资产管理规模增速放缓。有业内人士明确表示，寿险业近年来被费率管制捆住手脚，导致近年增长乏力，新单业务已连续两年负增长。

　　费率市场化短期内市场受冲击

　　尽管去年出台了一系列新政为保险资金投资松绑，这对增强寿险市场竞争力是一大利好，但要推进费率改革依然面临着一些风险和困难，首先是较为严峻的大环境，目前我国经济进入减速期，整个金融市场的风险在加剧。

　　再从保险行业来看，费率改革可能推高保险费率，一方面会使保险公司成本提高，利润空间更小，盈利压力更大。另一方面会降低保费，一些客户尤其是新近投保的客户，会选择退保再按更低的保费投保，在一段时期内有可能引发退保潮。此外，不同公司同类产品实行差别化费率，有可能引发公司之间非理性的费率竞争，从而不断推高行业成本。

　　不过，市场化推进已成为一种趋势，长期来看有利于激发行业活力。庹国柱认为，保险费率市场化相当于产品降价，消费者买的踊跃，保险公司可以以量补价。另外保险公司也将迎来更大的操作空间，可以根据消费者需要以及公司自身盈利水平来设计产品，从而满足市场多样化的需求，使保险市场更趋于成熟。

　　光大永明人寿董事长解植春直言，费率改革是费率市场化而不是费率自由化，核心是监管方式从行政干预向市场化监管的转变；是保险公司从享受行业保护到市场化运作的转变。如果这一改革以及相应的配套措施能够成功，整个保险业的发展水平以及市场主体的经营管理水平将会达到一个新的高度。