理财型保险有何特点

　　主持人：请专家简单介绍一下理财型保险的特点。

　　穆兴国：目前，市场上主要的理财型保险可简单分为以下几种：投资连接保险、万能险、分红险、年金保险，以及诸如此类的险种组合等，多数险种都有趸交（一次性交费）和期交（分期交费）方式可选。 这几类主流理财型保险的特点各不相同。

　　首先来看投资连接保险，其风险和收益的范围较其他几类理财型保险要宽泛，即有获取相对较高收益的机会，但也面临亏损风险。由于其投资渠道主要是各种类型的基金和债券，也有人将投连险比喻成“基金的基金”，顾名思义其对基金市场的依赖性，就像基金对股票市场的依赖性一样，如果投资市场长期向好，投连险的收益应该会超出其他理财型保险的；反之，两位数的亏损比例也是时有发生的。由于投连险更偏重投资，所以保障方面并不突出，但可以通过附加险来解决保障问题。可以说投连险更适合有一定基金和股票投资经验、风险承受能力较强的中高端、中年客户进行中长期持续投资。

　　万能终身寿险，从字面上的“万能”两字也可以看出其突出的理财功能性，万能险目前都有保底收益，最高可以达到2.5%，只要不提前支取或退保，不会给客户带来亏损，安全性很好。那么万能险收益如何呢？根据监管要求，万能险和分红险等投资方向和基金投资比例都有规定，相对稳健，收益方面根据近年来万能险市场的结算利率平均水平来看，年化收益率达到4%左右，但是万能险由于有复利计息功能，对于长期持有该万能险账户的客户来说比较划算。由于是月度公布结算利率，在加息周期更具优势，能解决客户不断转存的麻烦，故万能险有息涨随涨的空间和预防中长期零利率的终身保底等两项突出功能。因为万能险多为终身寿险，持有时间长，有的保险公司的产品还会有持续的额外奖励。所以挑选一款好的万能险可以受益一生。总之，万能险的收益不错，保障功能尚可，时间和支取比较灵活，且账户功能丰富，如避税、遗产规划、避债等，应该是受众面比较广的一种理财型保险。

　　分红险，一般来说都是有一定期限的、一定保底利率然后外加分红收益。分红险由于每年分红一次，基本上波动性相对较小，只要存满期客户只赢不亏，客户需要掌握好交费和领取期限是否与自己的需求匹配是最关键的。大体上分红险的最终收益应该在一个市场平均水平。期交分红险更适合有强制储蓄目标，用于养老或者子女教育等，并且不想让自己每年交费压力太大的客户。趸交分红险基本上时间都是比较短的5年、10年产品适合做一个定期的规划客户。分红险适用客户群较广，很多老年客户喜欢趸交分红险，因为时间短，安全性好，并且身故保障方面相对较其他理财型保险高一些。

　　年金保险相对来说安全性更高、目标性更强，因为年金保险的目标是养老，主要针对客户未来退休后希望从何时开始领，每次领回多少钱，领取频率等几方面进行规划。然后结合着附加险的规避大病、意外等风险，帮助客户在退休后有一个安逸的晚年生活。

　　重理财还是保障

　　主持人：理财型保险的功能究竟侧重理财还是保险？

　　穆兴国：虽然很多理财型险种本身带有身故、意外或公共交通意外等保障，甚至可以通过比较便宜的附加险来弥补大病等保障的不足，但最高保额有限。而纯保障型险种如重疾险、健康险、意外险等应该更加有针对性一些。这只能根据客户自身的需求来决定更加适合哪一类。