保障型寿险可以分为两块：不包含分红功能的传统寿险，如终身寿险、定期寿险、两全险等；另一部分是在传统寿险基础上增加分红功能，且多以期缴为缴费模式的险种，保障程度同样偏高。

　　两类保障型寿险的发展境遇却不尽相同———传统寿险在寿险总保费中的占比由去年同期的12.4%下降至9.6%。期缴型分红险却持续热销，并成为不少寿险公司的主打产品。

　　本期保险三人谈，我们邀请到三位业界高管，共同就传统保障型险种的发展以及其可能面临的瓶颈进行探讨。

　　力推分红型保障产品

　　主持人：去年8月，保监会提出“寿险业务结构调整”，要求各保险公司发展内涵价值高的保障型业务。目前，保障型险种在公司内部的发展情况如何？

　　蔡思鹤：公司的营销策略之一就是追求“有价值的保单”，虽然去年也推了投连险，但传统保障型业务一直是公司发展的重点。从数据上看，今年前7月，公司分红险的业务占比是11.5%，而传统寿险占比达到32.7%，重疾险是公司传统寿险的主力险种。

　　传统寿险的高占比和公司年初制定的考核体系不无关系。同样是个险渠道完成1万元保费，可能其他公司会不考虑业务构成等因素，但在太平洋安泰，我们要求在这1万元业务指标中，传统寿险保费必须达到一定的比例。这可以视为公司在业务激励方面对传统寿险的倾斜。

　　传统保障型业务将是公司业务发展的重要依托。今年下半年，太平洋安泰将新推两款传统保障型险种，一款是返本型两全险，其特点在于生存金给付2年一次，领至终身；另一款是免体检的分红型年金险。

　　张宏良：去年以来，监管层大力倡导寿险公司发展更具社会价值的，且更有持续发展潜力的风险保障型和长期储蓄型。目前保障型业务从形态上可以基本划分为传统保障型业务和以分红型为代表的新型保障型业务。

　　长期储蓄型产品是公司今年以来保费收入的大头。今年前7月，太平洋人寿上海分公司分红险内部占比达到89.3%，定期寿险、终身寿险、医疗险等传统寿险占比为6%。公司一直追求可持续的价值增长，今年上半年，公司期缴化新单保费收入达到沪上前三甲的行列。

　　险种回归保障本身，是对保险业可持续发展的支持。此前，投资型险种的过快发展，事实上并没有体现保险的本质功能，如今市场的反馈也证明，资金规模型或者变相基金类的保险产品不可能长期成为保险发展的主流。

　　许宗隆：目前的经济形势是让保险回归理性，强调保障功能的好时机。目前，友邦保险上海分公司保障型寿险占比约50%。

　　在业务激励方面，传统寿险多从周全保障功能切入，进行专业的客户保障需求分析。9月，友邦将推出“年金月领”的分红型年金险。