不宜短期退保
中国证券报记者：有投资者担心结算利率继续下滑，想趁结算利率尚在通胀水平之上，取出账户里的钱，对此你有何建议？
李春：由于万能险有保障功能和以复利的方式累计资金的功能，同时它还有保障成本、初始费用、前期的提取费用等各项成本，因此万能险绝不可以当作短期理财产品来使用，也不能因为购买的时候恰好处于高利率水平就盲目投入，而利率低的时候就盲目撤出，否则会得不偿失。
如果一个家庭既有保障的需求，又有中长期的财务目标，如儿童教育金目标、养老目标等，而且这些目标以安全、稳健为前提，那么万能险就是很好的财务工具。
在利率下降过程中，除非投资者确定能找到收益更好，安全性较高的工具来替代，而且至少把一进一出的资金成本打平，否则不如按原计划执行来得更好。
栾成校：对于万能险的收益，有两个指标必须要明确，即万能险的“名义结算利率”和“实际有效收益”。由于万能险需要收取一定的初始费用、管理费、风险保障费用及退保手续费等，同时某些万能险会设有额外奖励，这些因素会导致名义结算利率与投资者最终的实际有效收益率的不同。在投保初期，这两者的差别会很大。随着保单的存续，两者的差距逐步缩小。因此，短期内退保不是理性的决定。
万能险市场拼的不是一两个月的投资收益高低，而是看长期持续收益能力。高结算利率能否维持，依赖于保险公司的平滑准备金能否继续支持。
李大治：大多数保险公司的万能险产品都要支付较高金额的初始费。以期缴产品为例，第一年初始费交得最多，往往占所交保费的50%以上，前三年比例相对较大，第五年后才相对较小。若是趸缴产品初始费率一般是3%-5%，而且还有较高的赎回费率。因此，单纯从投资的角度看，万能险适合长期投资，若万能险持有时间较短，只是因为目前收益下降就退保或部分赎回，这会影响整体收益甚至有亏损的可能。此外，即使最近万能险的结算利率有所下降，但大多数公司的结算利率仍高于五年期定存利率3.6%，应该说这样的收益也并不算低。
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