二、基金组合投资：

　　实现您自助性补充养老金的最佳方案

　　1、基金的选择

　　首先选择那些综合实力强(如基金业绩好、规模大、产品链丰富、市场形象好等)的基金公司，然后从其旗下选择其优秀基金。笔者认为，由于您是在进行真正的长期投资，而不是所谓的“波段操作”，所以在选择基金时最关键的因素是基金公司的诚信、合规性情况以及基金经理团队的长期“风险调整业绩”(所谓“风险调整业绩”，

　　简单说就是考虑了风险因素后的业绩表现。这里有两个关键的指标，一是收益率，二是收益率的波动情况。比如，A、B两只基金在同一可比期间里的收益率都是10%，但A的业绩“波动率”是10%，B是5%，那么，B基金的“风险调整业绩”就要比A好)的表现情况，不要由于一时的收益率“比不上”别的基金就匆忙更换。

　　2、组合的调整

　　这有三个方面的含义：一是“再平衡调整”，即定期(一般而言每年一次)根据组合中各基金的市值变动情况，进行一次“再平衡”，以保持各基金投资的比例不变。例如，假定一年后，“事业旺”组合中的股票型基金获得了更大的收益(或者更小的亏损)，使得其市值超过了70%的比例，达到75%，而债券型基金市值占比相应减少，

　　那么，就应该赎回一些股票型基金，用这些资金申购债券型基金，以使股票和债券型基金的比例保持70%和20%的恒定水平(当然，货币型基金也仍保持在10%的比例)。这个操作是组合投资的精髓，也是获得组合投资利益的关键。

　　二是“生命周期调整”，即根据年龄增长情况将组合“升级”，如年龄从40岁增长到41岁，那么，您的组合也应该从“顶梁柱”组合升级到“好心情”组合。

　　三是具体基金品种的调整，这个调整可以与“再平衡调整”结合在一起进行。笔者认为，应该本着长期投资的观念来进行基金组合投资，因此，除非相关基金公司(而不是基金经理)发生了难以逆转的“恶性”变化，否则就不必调整基金品种--基金的申购赎回费率比较高，频繁的调整将吞噬很大一块收益。

　　3、建议参加定期定额(变额)基金投资

　　对于退休前的职工而言，参加定期定额基金投资是不错的选择。即定期(每月、每季或者每年)以固定或者变额的资金投资于您的组合，尤其是对于40岁以下的职工，从长期看，这种方式非常有效。