记者：您现在拥有哪些保险保障？
王女士：我投保了重大疾病险和意外险，另外投保了一些带有分红性质的保险。
记者：您觉得加息对您在保险投资方面有什么影响？
王女士：我可能会选择投保一些分红性质的保险，因为加息带来的投资收益增加会体现出来。目前销售的万能险具有投资保底和“息涨随涨”的功能，再加上其具有的灵活支取、自由追加等特点，无疑显现出一定的优势。
记者：加息后，您在保险投资方面有什么计划？
王女士：我想把之前的寿险产品减掉些，投保一些分红险和万能险，请专家帮我分析一下是否合适，具体应该如何分配。
［专家解答］
加息对保险业的影响
要弄清楚加息对保险业的影响，首先要弄清楚保险业的盈利模式。该模式主要取决于“三差益”，即“死差益、费差益和利差益”。死差益是指实际死亡人数比预定死亡人数少时产生的利益；费差益是指实际所用的营业费用比依预定营业费用率所计算之营业费用少时所产生的利益；利差益是指保险资金投资运用收益率高于有效保险合同的平均预定利率而产生的利益。
应当讲，加息会对保险上市公司短期的盈利水平产生正面影响，在加息周期内，为保险业盈利模式之一的“利差益”创造了条件。但保险业的中长期经营盈利状况还会受“费差益”、“利差益”等其他条件的制约，关键还要看保险企业的资产负债管理能力及其综合竞争能力。因为保险业的投资收益是“负债经营”，当以中长期见长。换句话说，保险公司卖出去的保单最后还是要“偿还”的（理赔或者保险金给付），因此，可以看做是保险企业的负债。那么，保单的偿还年限就是保险企业的负债期限，少则三年五年，多则十年二十年三十年，乃至终身。在这样一个漫长的负债期间内，各种因素都在考验着保险业的经营盈利能力，包括“利差益”在内的“三差益”以及其他因素会以不同的作用力制约和影响着保险业的经营盈利水平。所以，消费者在看待一家保险公司的盈利能力和盈利预期时，应当把眼光放得更长远一点，看得更全面一点。
了解分红险和万能险
所谓“分红保险”，是指投保人可以享受保险公司的经营成果，可以分享到保险公司红利的保险险种。
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