“延迟纳税”利好个人与企业

　　问：“金融30条”明确表示政府将考虑对个人购买养老保险给予税收优惠，这对专业养老保险公司而言，存在哪些影响？

　　马云：对养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠政策，对经营年金业务的专业养老保险公司而言无疑是利好。以国际经验看，员工参加雇主建立的享受税收优惠的补充养老计划通常可获得延税待遇，延税包括三个部分：一是雇主为员工的缴费不计入员工当期收入，因此员工不用在当期纳税；二是员工自己的缴费可从当期收入中扣除而不用在当期纳税；三是投资收益不用在其实现的当期纳税，这些缴费和投资收益都要等到员工领取养老金时才按普通收入纳税。

　　首先应该明确的是，延迟纳税的税收政策，对国家而言不会带来税收损失，只不过是纳税时间向后推迟；其次，目前国内企业年金在个人税收方面没有优惠政策，如采用延迟纳税方式，能够激励个人购买商业养老保险产品，同时激励个人参加企业年金计划并积极缴费，目前个人象征性缴费的现象还比较多，因此，这就使得我国养老保障体系更趋完善。

　　此外，企业或个人选择补充养老保险的动力，由自愿建立或利益引导转变为政策推动这一新阶段，将会对专业养老保险公司的发展产生积极影响。

　　陈秉正：延期纳税的最大优点在于，能够让消费者在即期消费和未来消费之间进行有效安排，并确保不重复征税，实现个人收入在整个生命周期里的合理配置。这一模式会更有利于调动民众参加商业养老保险的积极性，从而促进商业保险发展，减轻对社会养老保险的压力。同时从国家财政收支角度看，其实施成本较低，并且使政府在职工退休后还享有征税权。

　　随着人口老化和商业养老保险计划的成熟，政府的税收收入不会因为税基缩小而下降，依然会保持良好财政状况。随着近年来我国经济快速发展，财政收入增加迅速，政府从财政上已具备一定实力支持和鼓励关系到国计民生的商业保险市场的发展。

　　商业保险发展离不开政府税收政策支持，政府对保险的税收政策，实际上体现了政府利用税收杠杆来调节经济活动，以符合市场经济规律的手段指导、调节和监督经济活动。

　　投资养老实体有助拓宽“价值链”

　　问：政府有意支持相关保险机构投资养老实体，这项鼓励政策如若出台，对保险业意味着什么？这一投资渠道的放闸，对保险企业发展养老险业务将产生何种积极影响？

　　马云：养老保障不仅是要解决一个养老金的问题，还涉及医疗、保健、养老设施等。政府如果支持相关保险机构投资养老实体，比如养老院，对保险公司而言，无疑是增加了一条服务的渠道，有助于提升养老保障服务的专业化、多样化水平。

　　对个人而言，通过购买相应的养老保险产品，这一政策则意味着能够使养老保险的资金运用更为充分有效。例如，现在有的养老保险产品是退休时一次性领取，对于那些不擅长理财的退休人员而言，有可能起不到养老保险的作用，因此，如果保险机构能够获准投资建立养老院等养老实体，那么养老保险费将直接转化为员工养老使用，这会使得资金运用更为充分有效。

　　从另一个角度来看，这一项政策的出台，对保险业而言，将意味着一种新的经营模式和产业链的诞生，保险企业借此拓宽养老保险的价值链，有助于为客户提供更专业、更全面的养老服务。

　　当然，如果这一投资渠道对保险公司放闸，因保险公司的资金运用均受到保监会的严格控制和监管，因此还需要出台相关明细的政策和实施办法，以给予政策方面的支持。