美国的企业年金

　　美国的企业年金计划发展已有120多年的历史，经历了多种模式，直到1978年《国内税收法》新增的第401条K项条款出台后，美国的企业年金模式才固定下来，并受到普遍的欢迎。

　　该条款规定，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出不超过25%的资金存入养老金账户，而企业属于配合缴费（即可缴可不缴），但是一般说来，大部分企业也会按照一定的比例（不能超过员工存入的数额）往这一账户存入相应的资金。

　　员工在退休前，一般不得领取，但是这笔钱可以用作投资。与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计划，员工可任选一种进行投资。企业根据雇员所选定的投资方式，将资金委托金融机构进行代客理财运作，其收益归401K账户。当然其风险也由员工自己承担。

　　员工退休后能够领取多少养老金具有不确定性的特点，这取决于缴费额的高低、资金管理的状况以及资本市场发展的情况。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。

　　同时，该条款还规定，401K账户内的资金的任何增值均可延迟纳税，员工到59.5岁时允许提取账户上的款项，在提取存款时缴纳个人所得税。除非是出现比如残疾、死亡、退休、雇佣关系终止等特殊情况，否则对提前提取401K账户内的存款要视同为一般收入所得，按20%的税率预缴所得税，另外还要被征收10%的惩罚税。

　　美国的一些大公司一般采取自己成立养老保险管理公司，自主管理公司养老基金。大多数中小企业或其他机构由于缺乏人力和专业知识，往往把年金项目的资产委托给人寿保险公司、商业银行、信托投资公司或其他金融机构（如基金公司）进行管理。

　　英国的企业年金

　　在英国，企业年金是由法律强制规定实施的。1986年，英国的法律明确规定，自1988年4月起在全国范围内的所有企业要一律推行企业年金制度，员工在改变工作单位时有权转移自己的企业年金，企业年金的下限要能弥补因通货膨胀造成的货币贬值，上限不受限制。企业年金由企业和职工共同缴纳，其中职工缴纳比例一般为工资的5%至9%。

　　英国的企业年金大多采取信托基金的形式，由信托管理人管理。各基金会有自己的信托章程，国家也有信托管理法规。各养老基金管理人的职责，就是按照法律和章程妥善管理基金，并运用各种金融手段保证基金能不断向会员支付养老金。