经过多次降息，目前一年期存款利率已降为2.25%，这使得存款在一定程度上失去了吸引力，许多老百姓开始在保险中寻求投资机会，于是，既有保底收益又能参与分红，而且还有保障功能的分红险，受到了一些投资者的青睐，各大保险公司也都把分红险作为主推产品加大了营销力度。但是，也有人对此提出了疑问：分红险如此热销，到底它能分多少红？这也许是不少人都想问的一个问题，为此，我们从分红险的基本特点入手来了解一下分红险到底能分多少红。

　　分红险的特点

　　分红险是保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。分红险最早出现于1776年的英国，当年，一家保险公司在进行决算时，发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多，于是便将已收保费的10%还给保单持有人，这是分红保险的雏形。可以说，分红险在国外至少已有200多年的历史了，并一直被投保人作为抵御通货膨胀和利率风险的主要险种，因为投保人不但可以得到传统保单规定的保险金给付，而且还有机会参加保险公司投资和经营管理活动所得盈余的分配。据报道，目前在欧美一些国家，80%以上的寿险产品具有分红功能。

　　国内分红险始于2000年，当年9月，中国首张分红保险保单在上海售出，随后，各保险公司纷纷推出了自己的分红保险。由于分红险既有保底收益又能分红还有保障功能，因此，一经推出便受到了市场的认可，近10年来，一直是许多保险公司的主打品种之一，有些投保人甚至将其作为储蓄存款的替代产品。

　　顾名思义，投保人购买了分红险，保险公司会根据运营情况对投保者进行分红。根据有关规定，保险公司须将不低于可分配盈余的70％分配给保单持有人，随着盈余的增加和时间的累积，从理论上讲，红利收益应该比较可观。但是，从分红险的定义我们可以看出，分红险的分红其实是不确定的，要受保险公司的投资管理和经营等情况而定。这是因为，分红险的分红，主要来自于死差、费差、利差这三部分，但不同的保险公司会有不同，如有的公司分红产品盈余只来自于利差和死差，即投资收入定价时的预期部分和保险金给付低于定价时的预期部分。因此，如果保险公司经营管理能力强，可能分红水平就高点，反之，则分红水平就可能差一些，但不管怎么说，分红险的分红是不确定的，这与储蓄存款利率有着本质的区别。当然，对于分红险，除了分红外，根据合同约定，保险公司一般会给予投保者基本的保证回报，也就是说，不管资本市场如何，投资者都能得到一块固定回报，这个收益通常情况下不会受到市场的影响。

　　国内分红险的分红水平

　　从近年来国内保险公司的分红情况来看，分红水平基本上是“差强人意”，大部分保险公司的分红都不是很高，投保人褒贬不一，但不满意的可能占绝大部分。客户刘某，2002年购买了一份期缴分红险，5年下来共缴了5万元，2007年到期时一共分了600元红利，据他说，5年来，每年的分红基本上都在100元上下，有的年份还少于100元，对此他很不理解，因为前两年资本市场不好，分红少可以理解，但2006-2007年，国内股市疯长，随便买只基金就能翻番，但他买的分红险的分红却还是“原地踏少”。