“聪明”养老且看“通胀时代”

向日葵保险网

[导读]：7月25日，《广东省建设珠江三角洲金融改革创新综合试验区总体方案》（简称《总体方案》）正式对外公布，个人税收递延型养老保险成为改革亮点之一。

　　若上海个人税延养老险试点依循上述假定，国金证券估算，年化可增加税延型养老保险规模保费99亿。类似逻辑估算，如果全国推广，2400万城镇单位就业纳税人数将贡献年化规模保费1008亿，占2011年寿险业原保险保费收入的9.3%。

　　现状

　　税收优惠是养老金发展第一推动力

　　个税递延型养老保险备受关注的背后，是中国日益严峻的老龄化趋势以及社会基本养老账户缺口持续扩大的现实。

　　《2011年度中国老龄事业发展统计公报》显示，截至2011年底，我国60岁及以上老年人口占总人口的比重达13.7%，远超过7%的老龄化社会警戒线，并仍以每年800万的数量增长。大城市尤为严峻，比如上海，预计到2015年，老年人口要接近30%。与此同时，据国际统计局估算，中国人口的平均预期寿命从上世纪90年代不足70岁，延长到2010年的约74岁。

　　目前，我国的养老保险体系主要由社会基本养老保险、企业补充养老保险（企业年金）、个人储蓄性养老保险构成。其中，后两者发展严重滞后，而第一支柱“社会基本养老保险”又面临巨额缺口和“替代率”不足的尴尬局面。

　　据人力资源与社会保障部2010年统计，我国城镇退休人员平均养老第一支柱替代率为45.1%，总体替代率预计不到60%。根据世界银行发布报告，要基本维持退休前的生活水平，养老金替代率须不低于70%。而中国养老金制度设计之初，预期的替代率即达到80%，其中第一支柱60%，第二支柱为20%。

　　一位不愿透露姓名的保险界资深人士认为，我国主推养老保障体系的第一支柱，一方面使得国家承担的财政压力过大不利于可持续发展；另一方面又挤占了第二、第三支柱的发展空间，造成三个支柱之间发展的不平衡。