2）养老金投资安排

　　由于养老是人的基本需求，所以养老资金的投资不能承受过高的风险；同时根据前面的风险承受能力测试可知，张先生属于保守型投资者；还有就是张先生离退休只有5年时间，这三点都决定了550万元的养老备用金必须做稳健型的投资，建议其中80%（约440万元资金）配置在货币市场基金、人民币理财产品、中期国债或债券基金等保守理财工具中，20%（约110万元资金）配置于平衡型基金等稍微进取一点的投资工具中。如下图。

　　在规划好养老金的配置后，剩下的450万元闲置资金以及未来5年每年的收入，由于暂时没有固定的用途，可以看作长期的增值资金，这笔资金投资的好坏对张先生的生活并不会造成直接影响，因此这类资金的投资可以承受较高的风险。目前持有基金正好作为闲置资产的投资看待。但由于涉及基金品种过多，需要适当清理一下。

　　专家建议二：家庭保险建议

　　根据前面养老金规划的分析可知，张先生现有的资产不但可以满足养老的需要，还有一定的闲置资金，张先生的孩子已读大三，在出国留学后完全可以自理生活，因此，张先生夫妇今后无需再增加出于筹备养老金目的的各类保险。

　　同时，一般原则下，我们都会建议为家庭最主要经济来源的人安排充足的寿险和意外险保障，以防止该家庭支柱发生不幸后，整个家庭及其家属的生活不会因此受影响。

　　但我们看到，在张先生这个案例中，张先生虽然也是家庭最主要收入来源，但因为这个家庭目前没有负债，子女也已经成年并即将大学毕业成为一个可以有独立经济生活能力的“社会人”，而且，该家庭目前的可变现资产总额超过了1000万元。即便张先生个人发生任何不测，太太和女儿的生活质量也不会受到太多的影响。比如，48岁的太太已经退休，未来30年养老金的需求大约在300万元（因为她在55岁以后每年可以有每月1.5万元的养老年金收入），张先生如果身故，对太太的养老不会产生过多影响，只是生活质量可能稍有折扣。而女儿作为一个即将毕业的大学生，即便张先生发生不测，生活自理应该没有太大问题。

　　同时，张先生夫妇分别有一份30万元的重大疾病保险，今后如果发生大病危险，也已经有所保障。

　　因此，作为这个家庭而言，我们分析他们面临的主要风险反而落在张先生的残疾风险上，同时我们看到他们的保险费还没有完成所有的缴纳义务，这两块缺口应该趁着张先生的收入稳定之际，进行弥补。

　　为此，我们建议给张先生再增加50万元~100万元保障总额的定期寿险和意外险（目前其意外险和寿险额度已经分别有150万元），主要目的是防范其因为疾病或意外导致的残疾风险。同时，可以采用申请修改保费缴纳方式的办法，将未来应缴的保险费一次性交清，避免在退休后产生保费缴纳的压力。