家庭理财目标

    2010年底准备投入35万元装修房屋

    2013年偿还清房屋贷款

    55岁退休时拥有现金350万

    50岁时拥有100万子女教育资金。

    家庭理财规划

    依据王先生的家庭理财目标来执行

     以下运用目标并进法进行演示

     首先在一切理财目标达成之前，需要留足家庭6个月的消费支出额为家庭备用金，为78000元，保存在现金及活期存款账户里即可。

     1）2010年底准备投入35万元装修房屋

     现在距离2010年底还有1.5年的时间，此项理财目标属于短期内达成的目标计划。在较短时间内局限了资产的增值空间，理财师建议从当年（2009年）家庭结余中提取，将35万元购买银行1年期的保本型理财产品即可，收益有限，在2.5%左右，一年后到期取出专款专用。

     2）2013年偿还清房屋贷款

     自住房屋的贷款由商业贷款和公积金贷款两部分构成，现在商业贷款余额为34万，剩余交费期数为120个月，每月还款3200元，以等额本息的方式偿还。另一部分为公积金贷款，贷款余额为60万，剩余交费期数为180个月，每月还款4400元，同样以等额本息的方式偿还。由以上数据推算出商业贷款利率为2.47%，公积金贷款利率为3.87%，欲要在2013年还清剩余贷款，那么：

     商业贷款部分：PV=34万，FV=0，N=4，I=2.47，PMT=？，PMT=90313

     公积金贷款部分：PV=60万，FV=0，N=4，I=3.87，PMT=？，PMT=164788

     总计：90313+164788=255101元

     则，每年必须还款255101元方能实现在2013年偿清贷款。需要每年新增加房贷支出额=255101-（3200+4400）*12=163901元，

     由家庭目前年度结余60.4万元的状况来看此项目标可以顺利达成。

     3）55岁退休时拥有现金350万

     王先生现年36岁，距离55岁退休时点还有19年，假设通货膨胀率平均值为3.5%，若要达到19年后积累350万元的目标，那么：PV=0，FV=350万，N=19，I=3.5，PMT=？，PMT=132791元，说明每年进行养老金强制储蓄132791元投资到平均年化收益与通胀率持平的金融产品中即可确保王先生要求的退休金需求。建议选择定投基金产品，基金类型偏于稳健即可。

     4）50岁时拥有100万子女教育资金

      当王先生50岁时，孩子将年满15岁，此时正是子女教育的关键阶段，相应地各项费用支出也到达了高峰，届时以王先生的预算筹备100万子女教育金可以满足孩子接受较高水平的教育，假设学费成长率为4%，那么：PV=0，FV=100万，N=14，I=4，PMT=？，PMT=5.47万元。每年拿出5.47万元进行教育金储备，可以投资到子女教育信托基金中，只要保证平均收益不低于4%，该项目标可顺利达成，考虑到到购买的一份子女教育保险10万，通常提供子女在不同受教育阶段的费用支持，但水平不会很高，用来进行教育的补充。

     综上，中长期理财目标2）+3）+4）=16.39万+13.28万+5.47万=35.14万，小于60.4万年结余。

     结论：以家庭现阶段情况推断，各项理财目标可以同时达成。

     作者：东方华尔 理财规划师（ChFP） 史慧