北京城镇在岗职工年平均工资从1988年的2000元，上涨到2008年的56328元，20年间工资上涨近28倍，年均复合增长率约为18.2%。正是在这一逻辑下，钟伟做出了20年后一线城市居民退休1000万养老金未必够的判断。

　　20年里为何人均工资出现如此之快的增长，钟伟将原因归结于发钞过快导致币值不稳定。但显然，在未来的20年间仍保持如此高的货币投放量并不现实，1000万的数据也就失去了真实意义，更会带来“如何准备养老金”无解的答案。

　　细算500万养老金花在哪

　　不同的生活方式所需开支不一样，如果你希望能够安全地退休养老，“足够”的资金是多少？我们从“衣、食、住、行、医、娱”六个角度来做预算。前四项支出较为刚性，后两项支出主要是提升精神满足感。

　　现在换个角度考虑，如果20年后我们才退休，为什么会需要530万呢？因为要考虑通胀带来的购买力下降。以年均5%的水平计算，现在的1元钱等于20年后的2.65元。因此20年后退休大约需要准备200万元X2.65=530万元。

　　如果夫妻两均参加了社保，530万元养老金中还可以根据社保养老金领取水平扣除一部分(30%是可以期待的比例)。考虑到资产管理带来的投资收益和工资收入增长以及资产价值的增加等因素，530万元并不是一个遥不可及的数字。

　　读者也可以自己估算一下退休所需的资金，公式如下：

　　当前退休所需养老金(S)=退休前年消费支出(A)×养老替代率×退休后存活年限+应急准备金=A×0.7×25+10+10=17.5A+20

　　N年后退休，所需准备养老金(Sn)=(17.5A+20)×1.05n

　　我们不推荐沿用钟伟根据工资收入变动来计算20年后养老准备的方法，原因是通胀才是规划养老时需要重点关注的对象。如果工资收入高速增长，一个绝妙的选择是现在不开始进行养老储备，因为社保的购买力会越来越强；更绝妙的选择是借贷消费或投资，比如2001年北京3000元每平米的房子很贵，现在看来则显得太便宜，房价高企一定程度上已经反映了人们对于未来工资收入高增长的预期。

　　值得注意的是，过去30年通货膨胀率约为4.8%，远低于社会平均工资增长速度。而国家基本养老金计算与地方社会月平均工资挂钩。

　　如果社会平均工资和通胀率延续以往的增长速度，人们会发现社保养老金能够买到的东西随着时间推移越来越多。养老金缺口的重要根源，就是工资增长速度过快，过去人们缴纳的养老金少，退休后提取的养老金多，这从一个侧面证明不用太过担忧为养老准备的钱跟不上工资增长速度。

　　如何准备退休金

　　从理财规划的角度来看，首先是根据退休生活目标测算养老金总量，接下来检验自身既得退休收入，包括国家基本养老保险金收入、企业年金收入、家庭财产或待继承财产等。前者减去后者，即得到养老金赤字，接下来就是通过各种方法来解决养老金赤字问题。