做个投资组合策略200万元银行存款，去掉儿子出国留学的50万元，存入活期的30万元，还有120万元，这笔钱需要做个投资组合。对于张先生这样正在步入老年阶段的家庭来说，厌恶风险是可以理解的。今年以来各个投资市场震荡调整，投资者损失惨重，而把钱存入银行吃利息，不用劳神操心，又轻松躲过股价大跌的亏损，也是不错的选择。但资本市场不会只跌不涨，对于张先生家而言，在追求稳定收益的同时，不妨也可以尝试一些低风险金融产品的投资。我们不妨可以按照稳定性的高低帮张先生做一个投资的排列组合。首先来看风险最低的产品，包括银行理财产品、货币型基金、国债，可以配置约30万元。国债虽是债券的一种，但由于其低风险性和较强的变现能力，因此在这里被归到了这一大类中，但从目前的国债收益率与银行利率倒挂，不建议张先生一次购买太多。银行理财产品的风险也相对较低，有些结构型的理财产品也可基本保本，再加上张先生夫妇对银行的信任感要明显高于其他资产管理机构，可以在此类产品中做重点配置。不过，这类产品的持有期限往往较短，并且在投资期内变现也存在着一定的难度，张先生在进行投资的时候需要注意一下流动性的问题。而货币型基金作为基金中偏货币类的产品，主要投资于各类短期货币市场，收益率一般在3%-5%，也可以考虑配置。

　　然后，可以看一下偏债型的产品。目前，在经济基本面以及通胀双双适度缓慢下降的背景下，经济基本面对债市已经形成有利支撑。张先生可将一半左右的可投资资产配置在债券上，即60万元。历史经验证明，债券投资时间越短，越难享受到长期稳定收益，建议至少投资一至两年。市面上有不少投资债券类的产品，除了各类债券之外，公募基金和券商集合理财产品中也有不少偏债类产品。在未来货币政策放松可能性较大的情况下，长久期的信用产品是不错的选择，比如富国优化增强和工银瑞信信用添利等。最后，鉴于股市已经很低，也为了提升收益率，不妨可以再配置一些偏股型基金，拿出剩下的30万元来认购一些偏股型基金进行配置。日常结余可做基金定投张家每年约有21.6万元的净结余，也就是说，家中平均每月能有1.8万元的净结余。对此，定投一些基金进行组合是一个不错的选择。张先生投资风格是稳健偏保守的，因此在进行配置的时候可以选择配置一些长期业绩表现优秀的产品，可以考虑按照1:1的比例来配置偏股型基金和偏债型基金各一到两只。如前所述，近期A股震荡盘整，一些在行业轮动以及趋势投资上做得较好的偏股型基金和“长久期+利率产品”的偏债型基金都是比较值得关注的。

　　老张夫妇都已接近退休年龄，目前每月收入完全能够覆盖正常的支出，每年可以累积下一笔不小的资金。从人生财务规划的角度来看，当下理财的重点应该趋于保守，守住财富才能更好地应对未来。此外，对于中老年人来说，未来最大的风险在于意外伤害以及疾病导致的医疗费用的支出。因为这些风险发生的概率在中老年人群中很高，商业保险在精算设计的时候费率也是极其高，所以，市场少有60岁以上的寿险产品。但是，团体保险中的一些卡式保险却可以给老年人提供包括意外伤害、意外伤害医疗、住院津贴、骨折及关节脱位等全面的老年人保障，保障期限为1年，最高投保年龄高达80岁。如果老张夫妇平时喜爱外出活动的话，可以考虑购买一份此类产品。另外，从为人父母的角度来说，子女永远是父母心头最柔软的那一个地方。在让儿子锻炼能力，学会独立生活的同时，依然还是考虑为孩子留下一笔资产上的保障。但是，张先生目前的顾虑是，一个人寿命再长，也不可能永远陪伴在子女身边，一次性给予吧，又担心子女在财务上缺乏规划，挥霍一空。最好能有一种细水长流的方式，将这笔资金逐步的给到子女，满足他各个阶段的需求。保险因其特有的资产传承方式而成为可执行的产品。建议老张夫妇购买一些具有定期返还性质的两全型分红保险，交费期不宜太长，控制在5年左右。两全型保险产品大多都会每年或者隔年给付一次生存金，这笔钱都会由保险公司按时按量的给到自己的孩子。这些生存金若不领取的话，还能够累计生息，聚沙成塔，在子女不同的人生阶段按需领取，用作子女的婚嫁金、创业金、养老金等。这样安排，既不需要担心子女把钱一次挥霍掉，又能保证他有一定质量的生活。蒋阿维：乔小姐经济上资助妹妹留学，无可厚非，只是，这不应该成为阻挠自己追求爱情、进展婚姻的障碍。两件事情完全可以分头进行，只是需要一点心情、需要一点技巧，乔小姐目前缺乏的就是心思意念，有点一根筋，完成一件再做另一件，这种逻辑应该及早反思了，否则要害自己了。田毅：乔小姐只知道苦赚钱，不晓得钱生钱的妙处，作为单身，她的月收入过万，积攒的时间也比较长、开销又很少，完全可以把这些钱合理投资，比如每5万元一笔，分成5-6份，分别买入30天到100天不等的短期理财产品，或滚动买入或结算再买，及时跟踪不同收益率的各家产品，相信一年下来会有一笔不菲的收获。少带几节课，省下时间可以谈朋友。