●低收益率匹配低风险

　　“虽然低收益是事实，”姚海波告诉记者，“但是如果从保险精算的角度，应计算人寿保险的综合回报率，其中除了以收益衡量的回报率，还应包括保险带来的安定感的计算，这一点非常重要，它包括依附于人的生命而存在的保障和权利。”具体到养老保险，也就是保险公司除了给予您养老金的保障，对您的人身也进行了保障。这些保障降低了投资的风险，低收益率匹配低风险。

　　记者了解到，目前各保险公司推出的分红型的养老保险和万能寿险等新型产品，这些产品在理论上比较合理和先进。在这些产品中，设定固定的保底的回报率或者收益，而真正的回报或者收益则与当时的利率水平和保险公司的经营业绩挂钩，基本都属于利率敏感型的产品。在网友的文章中，如果按照分红后的回报率则约为2.3202%。所以，虽然不能与基金及其他高收益的金融产品相比，但是对于稳定的养老回报是有益的。

　　生活中，由于一些保险的销售人员为了推销自己的产品，往往强调产品的人身保障和养老金的积累使养老保险既有保障又有收益，为一举两得。但姚海波指出“没有一个保险产品能做到既有高收益又有高保障”。保险销售人员为了产品业务推广，把保险的收益扩大化和夸大化了，造成老百姓认为保险既可以保障安全又可以产生高收益的误区，而其实这样的产品是不符合经济实际的。

　　●消费者明确投保目的

　　谭笑像向消费者推荐了一个自己计算回报率的方法：

　　可以任意假设一个想当然的回报率，假设银行是保险公司，自己是操作者，每年存存取取，注意每个头一年的利息都会是下一年的部分本金，然后，自己按保险的功能再假设存存取取，最后领取养老金。最后获得一个结果，若假设领取的养老金多于保险能提供的养老金，则保险的回报率就低于假设的回报率；若假设领取的养老金少于保险提供的养老金，则保险的回报率就高于自己假设的回报率。若我们计算出一个结果不满意，可以再根据计算的结果修改假设的回报率，再重复计算，最后，我们总能得到一个正好约等于保险领取养老金钱数的回报率，这个回报率，就是保险养老金的回报率。

　　回报4%，应是1.85%

　　不久前，笔者遇到某某人寿保险公司的销售人员。该销售人员向笔者热情地介绍了他们的一款交了就领的新型保险。该销售人员宣称，这种保险只卖两个亿，之后就不再销售，并且，该保险的回报率是4%。