养老险将成保险业新蓝海

向日葵保险网

[导读]：由于老龄人口的增多，养老市场需求带动了养老产业的兴起，养老保险成为人们购买的重点，这对于保险行业来说，无疑是个非常良好的信号，它意味着养老险将成为保险行业的新蓝海和增长点。

　　我们先分析其他几大业务模块：个人寿险目前是整个保险业的市场主体，但个人寿险主要以分红、万能、投连作为产品主打，性质上虽然有保障属性，但主要属于投资理财产品。所以这类产品必须和银行、证券、基金去拼投资收益。保险行业的投资目前刚刚打开，收益增长还有待于观察。另外，由于像银保渠道调整，个人代理渠道增员困难，整个今年增长乏力。财产险这块从电销渠道发展可以看得出和汽车工业增长相辅相成，目前汽车行业没有像前几年那样井喷，所以财产险也进入一个平稳增长期。

　　我们可以得出结论，要完成保险业“十二五”规划必须寻找新的蓝海市场。养老险和健康险的发展我想应该是列入蓝海战略的，这两者制度改革的红利必将成为保险行业新的增长点。

　　下面我和大家交流一下这两个领域。

　　一、养老险领域

　　中国迅速进入老龄化时代，但目前带来的问题很严重，主要有三个方面。一是养老金储备严重不足，二是体制失衡，三是养老基金在保值增值效率方面低下。这样就凸显了中国养老问题的严重性，已经到了必须通过制度改革来促进发展的阶段。从发达国家来讲，老年抚养比还是很平稳的。中国这条线比较陡升，2015年之前还平稳，2015年之后斜率就大了。2037年能够与国际接轨，这是因为中国实行了计划生育政策，1960-1980是婴儿潮，2020-2040是银发潮，之后是高龄银发社会。

　　中国养老储备严重不足和经合国家、以及和金砖四国相比，美国第一支柱养老金占GDP的比重18%，二三支柱是70%，相比中国第一支柱只有7.48%，二三支柱加起来0.59%，水平很低。

　　养老金储备过低的问题主要是体制失衡和保值增值的不理想，大家看到体制失衡这一块，二三支柱发展严重滞后，第一支柱虽然占主体地位，但存在着财务持续性问题和结余资金收益率过低的情况。第二支柱面窄量低，中国企业年金真正起步是从2005、2006年开始的，覆盖率不足1%，去年3500多亿，今年4200亿左右，量是非常小的。第三支柱更是处在无制度、无组织的无序状态。

　　第一支柱的空帐达到了1.76万亿，财政补贴从1998年24亿，每年递增到2011年达到了2000亿，基本养老投资回报率低于2%。从商业主体的作用发挥来看，没有得到的发挥，从商业运作量投资回报的角度来看，OECD国家70%，美国90%的储备金用于商业运作，中国只有10%。企业年金市场化运作的养老金，成立6年以来累计平均收益率8.78%。从服务角度比较，商业化服务是客户关系，政府服务是管理关系，两者存在着效率性、增值性和便捷性的差异。