王先生的养老目标是维持目前5万的年支出到90岁，那么至少每年从5万节余中拿出2万作为养老储备，在60岁后加上每年3万的金达到5万退休后生活费用的预期。

　　当然在现实生活中，我们面临的可变因素很多，比如通胀、收入变化、养老支出预期的变化等等，但这个最基本的现金流模型原理是不变的，认识到在可实现的收入增长之内，合理分配节余，达成养老储备目标是养老规划的第一步。

　　误区二、养老就是提前退休

　　我们经常能听到这样的声音，“50岁前退休，带着家人去旅行”。人们一提到养老，首先想到的是提前退休，有一笔钱让自己自由“挥霍”，但养老决不仅仅是提前退休、带着家人环游世界。

　　随着生活水平的逐步提高，人均寿命已经越过了80岁这个门槛，在二、三十年之后85岁、90岁将会非常普遍。如果50岁退休，在身体力行的情况下尽情享受到65岁，意味着仍将面临至少20年以上的生活支出。所以养老需求不能一概而论，要针对支出的发生时间、费用多少、支出必要性等方面具体细分。

　　在生活中，我们通常会先解决刚性需求再考虑弹性需求，在养老问题上同样如此。相对于刚刚退休时的娱乐、休闲支出，后期的日常生活支出才是最主要的养老需求，前者属于弹性开支，后者则为刚性支出。

　　不管退休时是否有足够的积累享受，年迈之时也要回到家中体味平淡的生活，这才是养老真正的开始，所以养老规划的第二步是细分需求，分阶段设定目标。

　　误区三、选择养老产品只看“高收益”

　　在错误的养老观念引导之下，选择产品时，人们不免把收益放在首位。尤其在商业养老保险的销售过程中，经常看到客户拿着计算器按来按去，人们总会问到，“我缴了这么多钱，什么时候能领，一共能拿回多少？”我们知道，收益和风险是并存的，高收益和高风险如影相随。

　　通过合理设定养老目标、细分养老需求，如果只要10%的年化收益即可达到，何必要追求20%甚至更高的收益，一旦投资失败，连基本的10%收益甚至本金也要遭受损失。

　　除了资金够用之外，另一个关键点是控制力，即专款专用。强制性和确定性如同收益一样，在选择产品时不可忽略，对于某些类型的家庭而言，反而考虑重点要高于收益性。

　　比如中、低收入人群的特点是受限于收支比，可再分配资源有限，投资风险承受力相对较差，但同时潜在养老需求并不低。在制定切实可行的养老储备目标之后，采用保守风格的稳健投资方式为主，少配置高风险高收益产品，达到收益性、确定性并重。