规划模型
养老资产面对长寿风险和通胀风险，需要尽早做好理财规划。人们应当在完成养孩子和买房子的计划之后，尽快进入养老规划阶段，大约在35-40岁开始。
模型覆盖三个时点、两个期间和养老储蓄的全部要素。
三个时点即进行养老储蓄起始时点、养老储蓄停止时点(退休或者丧失劳动能力)和养老年金支付起始时点、养老年金支付停止时点(定期年金支付截至期、生命结束)；
两个期间，即工作期间(养老储蓄)和养老期间(养老消费)。根据不同养老储蓄和养老消费目标，n和d所代表的数值不同。
Wn的目标即创造其两端的收支平衡，在达到退休年龄之前实现持续性的养老储蓄目标，在达到退休年龄之后，实现持续性的养老支出目标，由此形成一个贯穿终生的，等同于人力资本的不变的消费水平(permanentincome)。米尔顿·弗里德曼(MiltonFriedman)1976年获诺贝尔经济学奖。他的突出贡献是提出了“持久收入而非年收入”(year-to-yearincome)，是估算总消费支出的决定因素(包括退休前后)。弗里德曼认为，持久收入的储蓄比例比当年收入的储蓄比例大得多。如果将A先生的持久收入终点设在生命结束时，就意味着其人力资本降为零的时点从退休(退出劳动力市场)时点向后移动到死亡时点，实现了个人收入终生消费的效应最大化目标。持久收入理论为养老储蓄目标替代率的形成奠定了理论基础，是人们进行养老储蓄规划的重要理论依据。
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