与分红险此消彼长：万能险叩问政策市

向日葵保险网

[导读]：据多家寿险公司产品部门负责人介绍，选择万能险的消费者，往往在年轻时调高保障额度，待年长时再酌情调降保障额度，以满足自身的养老需求。

　　财政部要求的《企业会计准则解释第2号》（以下简称“新会计准则”），于今年在整个保险业统一、正式实施，各寿险公司在保费确认和计量上，将引入重大保险风险测试和分拆处理，原全额计入保费的投连险和万能险，将进一步细分为投资风险和保险风险两类，其中投资风险的保费部分，须从总保费收入中剔除，相比之下，分红险属于保障类产品，即使在新准则下，其保费收入甚至可以全部计入总保费。

　　由此，因资本市场变化导致的万能险结算利率的实质性下调，并未带来该产品销售的大幅锐减，但新会计准则的“指挥棒”，导致万能险销售受到“人为的抑制”：今年以来，很多寿险公司宣布停售既有的万能险，或者不再主推这一产品，结果带来了万能险市场份额的快速下滑。

　　“这在很大程度上说明，目前国内保险市场仍属于明显的‘政策市’，人为抑制某一款保险产品，并不利于保险市场自身的发展，毕竟产品的供给减少了。”一位不愿意透露姓名的保险业分析师如是称。

　　消费者的选择权

　　部分接受采访的消费者对记者称，经过反复比较，他们更倾向于选择万能险，理由并不在于万能险当前结算利率的相对更高，而是在于其设计灵活、扣费透明、同等保障额度下性价比更高的产品设计。

　　“同样是为了获得30万元保额的终身保障，包括重大疾病保障，分红险需要交纳的年度保费，明显高于万能险。”一位年逾40岁的消费者对记者称，在投资收益和风险保障上，他更加看重后者，但纯保障、低价位的消费型险种，可选范围少之又少，且保险区间不能覆盖终身，因此几经比较后发现，惟有万能险符合他的消费需求。

　　顾名思义，万能险在目前寿险产品中最为灵活，其保费、保额等参数，均可根据消费者需求予以调整。据多家寿险公司产品部门负责人介绍，选择万能险的消费者，往往在年轻时调高保障额度，待年长时再酌情调降保障额度，以满足自身的养老需求。