由于保监会的监管越来越严格，几乎所有保险公司给客户打印的建议书都会指出：分红具有不确定性，产品说明书或保险利益测算书中的数字只是对未来收益的假设，消费者在购买的时候不应轻信代理人对红利的承诺，或者把分红险与其他投资产品的收益作简单比较。

　　编注：

　　分红保险最早出现在1776年的英国，主要有现金分红和保额分红两种。现金分红又称美式分红，是指保险公司将红利以现金形式返还客户，具体包括现金领取、抵缴保费、累积生息、购买保险等多种方式。保额分红又称作英式分红，每年的分红不以现金形式发放，而是以趸缴保险费的形式为客户购买或缴清保险费，用以增加保险金额。在一定程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的“保障贬值”。

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　　保险公司的业务大致分为两部分：承保、投资。从发达国家成熟保险业的情况看，承保利润为基本持平或亏损，主要作用是吸纳资金；而投资利润决定了保险业的生存和发展。据《证券时报》刊载的资料显示，在1975~1992年间，除日本和德国以外，其余几国平均承保利润均为负数，保险公司主要利润来自投资收益。

　　保险公司的资金来源由资本金和保费收入构成，其中可用于保险投资的基本上是资本金、准备金(按比例从保费收入计提)和承保盈余三部分。由于保费收支所存在的时间差和数量差，使保险公司积累了大量暂时闲置资金，为保险资金投资创造了可能。

　　资本市场的迅速发展，一方面使得各种金融工具不断创新，政府债券、金融债券、公司债券以及股票发行的品种和数量不断增加，使保险投资有了更多可选择性；另一方面，各种类型的机构投资者在资本市场的占有率也稳步上升，保险公司、养老基金、共同基金成为资本市场的主要机构投资者，不仅扩大了资本市场的投资规模，还降低了资本市场的非系统性风险。

　　在发达国家，保险投资率一般在80%以上，寿险的投资率可达到97%，而我国保险投资率还不到50%，有限的保险资金主要限于银行存款，资金投资运用率很低，结构单一。

　　从国际保险市场看，保险投资采用了多种方式，具体包括：银行存款、债券、股票、抵押贷款、保单质押贷款、不动产投资等。灵活多样的投资方式使得不同的保险公司可以根据自身的特点和需要选择投资方式，按照收益性、流动性的要求和原则对基金进行投资组合。而我国《保险法》第一百零五条第二款规定：“保险公司的资金运用，限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。”不过不同的保险投资结构也使美国、英国等西方保险公司在这次金融危机中蒙受了巨大的损失。