香港保险“小繁荣”背后却潜藏着多重风险。继4月底保监会针对内地居民赴港购买保险发布风险提示后，多家媒体报道，保监会于近日发布《关于加强对非法销售境外保险产品行为监管工作的通知》，对部分境外保险机构为争抢境内客户、变相违规在境内销售保险产品的情况出拳，要求各保监局高度重视打击非法销售境外保险产品工作，切实履行保险业监督管理的职责，有效维护境内保险、金融和经济秩序。
靓丽外表下或存不确定
与内地保险产品相比，香港保险以其较低的价格和较高的分红吸引着内地投保人。
从产品价格上看，目前内地人身险预定利率普遍在3.5%~4%之间，而香港人身险的预定利率普遍在4%~5%之间，略高于内地人身险，投资型保险则在4%~8%。“差异的形成主要来源于香港和内地保险定价精算假设的不同。”华泰证券研究员罗毅指出，香港保险产品定价的精算假设是基于香港保险群体作出的，而香港人均寿命（85岁）要高于内地人均寿命（75岁），死亡率较低，因而折算出的保费相应更低。以
重疾险为例，香港产品较内地产品便宜近30%。
从投资回报上看，由于监管环境和资本管制的差异，香港保险市场的配置更加灵活有效，能获得较高的投资回报率。
尽管香港保险具备价格上的优势，但靓丽的外表下却隐藏着诸多不确定性和风险。4月底，保监会发布《关于内地居民赴港购买保险的风险提示》中明示，在境内投保香港保单，属于非法的“地下保单”，既不受内地法律保护，也不受香港法律保护。
对于“看起来更美”的投资回报，保监会也指出，香港保险市场化程度较高，未对红利演示作出明确要求，大多数产品通常采用6%以上的投资收益率进行分红演示。但分红本身属于非保证收益，具有较大不确定性，能否实现主要取决于保险公司能否长期保持高投资收益率。相比之下，目前内地保险产品遵照监管要求，按照低、中、高三档演示红利水平，演示利率上限分别为3%、4.5%和6%。
