回顾一下寿险理财的历史。寿险公司最早开始加入理财功能时，特别开发了投连险、万能险，带动了保费规模的快速扩张，这两款产品将保险风险和投资分设两个账户进行管理。2009年12月22日财政部发布了《保险合同相关会计处理的规定》，规定中要求，如果保险合同含保险风险和其他风险，能够区分并单独计量，则应进行分拆。分拆后，属于其他风险部分的收入，不计入保费收入。由此，寿险公司的保费规模市场份额必然受到严重影响，于是，寿险公司纷纷转向分红险，这就是当下分红险盛行的供给根源。
说到产品设计，保险会限定的2.5%的内部收益率上限确实严重限制了保险公司的发挥空间，这也是分红险盛行的一个制度根源。现在很多分红险最大的宣传点就是不确定性的分红，而这种分红受资本市场影响非常大，前几年资本市场好的时候，分红率确实不错，消费者会感觉这个产品“值”，最近几年资本市场不景气，分红率低是必然的，消费者就会觉得这个产品不值，进而觉得保险差，进而觉得保险公司不好。这是必然的，可惜了保险的保障功能也一并被淹没在唾骂声中了。
前些年寿险行业最易受到诟病的是个人代理人的销售误导，但近些年，寿险行业的恶评之源恰恰出自银保渠道，这里的销售误导恐怕更严重。这一切说到底是背后保险产品的天然缺陷和错误定位造成。寿险产品理财化就是保险的一大误区。
但是船大难掉头，现在的规模和增长惯性下，寿险公司似乎越来越无力自拔了，有些寿险公司的产品设计越来越无底线，上边的案例二就是一个极致。
痛心之余，只有默默地说一声，好走。（文章来源：新浪）
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