与企业年金相比，中国率先进行商业养老险税优试点的难度或许更小。

　　据悉，上海相关保险机构早已制定了产品条款，确定了操作流程，同时也基本确定了个人税收递延型养老保险所需的统一信息平台，只待试点或正式放行。

　　早报记者了解到，目前产品形态看是以分红险以及万能险为主，并设有保底利率（按照保监会规定，目前相关险种的保底利率每年不超过2.5%），账户价值为交纳的保费以及投资收益。而投连险由于可以全部用于股市投资，波动性很大，目前个税递延型养老保险还不应用于投连险。

　　据一位保险公司产品研发人士介绍，个税递延型养老保险属于个人补充商业养老保险（个人年金）范畴，但由于个人买比较麻烦，因此未来有购买意向的个人可以向企业申请，由企业组织个人向保险公司购买产品。账户价值为交纳的保费以及投资收益累计计算，到领取养老金时再进行纳税。但上述知情人士称，对于未来如何缴税目前并没有明确的说法。

　　另一位知情人士称，政府要通过财政税收政策来促进养老保险事业肯定不是空头支票，对老百姓肯定会有实质性的税收优惠。

　　上述知情人士称，按照目前税基，税率在10%以上，年收入在7.5万元以上在职职工比较适合购买个税递延养老保险。

　　若以月缴600元的保费为例测算，假设上海年收入7.2万元以上在职职工120万人，参保率首年为40%，平均税率18%，人均月缴费600元。测算结果显示，年缴费为120万×40%×600×12=34.56亿，延税金额为120万×40%×600×18%×12=6.22亿元，占2011年上海个税仅1%左右。

　　根据上海市财政局公布的数据，去年上半年上海市个税同比增长28.9%，上海GDP去年上半年同比增长8.4%。市场人士称，上海市先试先行个人税延型养老保险对国税影响有限，实施的难度较小。

　　而保险公司产品研发人士认为，尽管延迟的税收额度并不多，但对于目前市场竞争激烈的保险公司来说，“有政策优惠总比没有好”。

　　上述知情人士称，已有很多客户对这项产品有较大的兴趣。根据模型假设计算，上海每年至少因此增加34.56亿元的保费。

　　企业年金参与税优竞争

　　然而，从2009年开始准备工作的上海个税延型养老保险试点，最终还是未能获得税优政策支持。

　　中国目前的税收优惠政策相当少。目前，中国养老保险有三层体系，作为第一支柱的社会基本养老保险为税前列支；作为第二支柱的企业年金，总体税收优惠幅度非常有限；第三支柱的商业养老保险则全部为税后列支。

　　对于企业年金与个人养老保险谁先享受税收优惠的争议，今年全国“两会”期间，多个代表委员的议案提案都称，中国应尽早启动个人税收递延型养老保险试点。